Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор",  издаде одобрения,  с което вписва „Инс Консултинг” ООД, гр. Пловдив и „Дженерали нет застрахователен брокер” ЕООД, София, в регистъра на застрахователните брокери
Пълния текст на решенията 674 и 697 може да намерите в раздел „Документи”.

Във връзка с извършвани от Комисията за финансов надзор проверки за спазване на разпоредбите на Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти (ЗПЗФИ) и Наредба № 1 за изискванията към дейността на инвестиционните посредници (Наредба № 1) бе констатирано:

• Акционерно финансово-брокерско дружество Никос Комнинос Ахе, със седалище и адрес на управление в Република Гърция, чрез поредица от сделки с акции от капитала на “Промота Аеропарк” АД (преименувано на „Честърфийлд” АД), сключени между дружеството и „Доминант Финанс” АД, е довел до необичайна промяна на цената на акциите на “Промота Аеропарк” АД, както следва:
– в периода 28.09.2006 г. – 06.10.2006 г. акционерно финансово-брокерско дружество Никос  Комнинос Ахе сключва сделки с малък обем от книжата на “Промота Аеропарк” АД, като по този начин предизвиква  необичайна промяна на цената на акциите с 376 % за целия период;
– в периода 9.10.2006 г. – 25.10.2006 г. акционерно финансово-брокерско дружество Никос  Комнинос Ахе сключва сделки с малък обем от книжата на “Промота Аеропарк” АД, като по този начин предизвиква  необичайна промяна на цената на акциите с 2229 %.
На акционерно финансово-брокерско дружество Никос Комнинос Ахе са съставени 2 бр. акта за установяване на административно нарушение. Издадени са съответните наказателни постановления, като на дружеството е наложена имуществена санкция в размер на 50 000 (петдесет хиляди) лева за всяко установено нарушение. Наказателните постановления подлежат на обжалване пред Софийски районен съд.

• Брокерът на ИП “Капитал Инженер Проект” ООД, е продал по-голям обем от акции на „Декотекс” АД за сметка на ИП „Капитал Инженер проект” ООД, отколкото ИП е притежавал в съответния момент на продажба. С оглед на това, че брокерът е нарушил изискването на чл. 6, ал. 1, т. 8, предл. 3 от Наредба № 1, на лицето е съставен акт за установяване на административно нарушение. Издадено е наказателно постановление, с което е наложена глоба. Постановлението подлежи на обжалване пред Софийски районен съд.

• Договорът за инвестиционно посредничество между Ханс Дитер Кройцхоф и „Райфайзенбанк (България)” ЕАД не е сключен в присъствието на брокер или лице по чл. 21, ал. 1, т. 2 от Наредба № 1. На брокерът в „Райфайзенбанк (България)” ЕАД, е съставен акт за установяване на административно нарушение. Издадено е наказателно постановление, като на лицето е наложена глоба. Постановлението подлежи на обжалване пред Софийски районен съд.

Управление "Осигурителен надзор" на КФН обяви резултатите от промяна на участието и прехвърляне на средства на осигурени лица от един пенсионен фонд в друг за първото тримесечие на 2007 г. Данните са получени на база на справките, представени от пенсионноосигурителните дружества в Комисията за финансов надзор.
През първото тримесечие на 2007 г. в пенсионноосигурителните дружества са подадени общо 25 141 заявления за промяна на участие и прехвърляне на средства от един пенсионен фонд в друг.
Общо 21 544 осигурени лица от подалите заявления през първото тримесечие на 2007 г., са променили участието и са прехвърлили средства в  друг пенсионен фонд от съответния вид. Общата сума на прехвърлените средства на осигурени лица с променено участие е 13 322 хил. лв.
В процедурата по промяна на участие и прехвърляне на средства на осигурени лица от един пенсионен фонд в друг за първото тримесечие на 2007 г. за първи път взеха участие фондовете за допълнително пенсионно осигуряване, управлявани от лицензираното през второто полугодие на 2006 г. ПОД „Топлина” АД.
Подробна информация за резултатите от процедурата по промяна на участие и прехвърляне на средства на осигурени лица  за първото тримесечие на 2007 г. може да намерите в раздел "Статистика", "Резултати от промяна на участието и прехвърляне на средства на осигурени лица от един пенсионен фонд в друг за първото тримесечие на 2007 г."

Във връзка с нормативно определените изключения, предвидени в чл. 114, ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), когато не се прилага ограничителната норма на чл. 114, ал. 1 от ЗППЦК, Комисията за финансов надзор (КФН) уведомява за следното:
Предвид необходимостта от защита на инвеститорите срещу лишаване на публичното дружество от неговите активи и поемането на дългове ЗППЦК, чрез нормите на чл. 114 и сл., е въвел специални правила, ограничаващи осъществяването на сделки с активите на дружество, което има статут на публично. Разпоредбата на чл. 114, ал. 1 от ЗППЦК нормативно определя кои сделки и действия не могат да се извършват от управителните органи на публично дружество без да е налице изрично овластяване за тях от страна на Общото събрание на акционерите (ОСА) на дружеството.
От своя страна, чл. 114, ал. 8 от ЗППЦК ясно и категорично сочи за кои три категории сделки ограничителната норма на чл. 114, ал. 1 от ЗППЦК не се прилага.
1. Първата от трите предвидени хипотези, при която управителният орган на публичното дружество може да сключи сделка или да извърши действие по чл. 114, ал. 1 от ЗППЦК без да е овластен от ОСА обхваща сделки, извършени при осъществяване на обичайната търговска дейност на дружеството, включително при сключване на договор за банков кредит и предоставяне на обезпечения, при единственото условие, че в тези сделки или действия не участват заинтересувани лица, по смисъла на чл. 114, ал. 5 от ЗППЦК (чл. 114, ал. 8, т. 1).
Обичайната дейност е съвкупността от действия и сделки, извършвани от дружеството в рамките на предмета му на дейност и съобразно обичайната търговска практика, без сделките и действията, които произтичат от извънредни обстоятелства – чл. 114, ал. 9 от ЗППЦК. От обичайната дейност са изключени единствено извънредните сделки, които имат случаен и нетипичен за дружеството характер.
Следователно, ако публично дружество чрез управителните си органи вземе решение за сключване на сделка за банков кредит при спазване на предвидените в закона предпоставки и условия – т.е. да е налице банково кредитиране и в сделката да не участват заинтересувани лица, по смисъла на чл. 114, ал. 5 от ЗППЦК – няма пречка представляващият дружеството да сключи от името на дружеството договор с банката в горния смисъл, без да е овластен предварително за това от ОСА на публичното дружество. В този смисъл, банките-кредитодатели следва да се съобразяват с определените в специалния закон (какъвто е ЗППЦК) норми и да изпълняват разпоредбите на чл. 114 и сл. от ЗППЦК при одобряване на кредити, отпускани на публични дружества, без да изискват предварително овластяване на управителните органи от ОСА. В противен случай, интересите на инвеститорите биха били застрашени чрез неправомерно ограничаване на правото на банково кредитиране, във връзка с разширяване и подобряване на стопанската дейност на дружеството.
2. Не е необходимо овластяване на управителните органи от ОСА на публичното дружество и за сключването на кредитни сделки между холдингово дружество и негово дъщерно дружество, а именно кредитиране от холдингово дружество и предоставяне на депозити от дъщерно дружество (чл. 114, ал. 8, т. 2), стига да е спазено изискването сделката да е сключена при условия, не по-малко благоприятни от пазарните за страната и една от страните по кредита да има качеството „публично дружество”. Тази хипотеза обхваща освен финансовия кредит като вид кредит, така и търговския кредит между холдингово и дъщерно дружество, едно от които е „публично”.
3. Ограниченията на чл. 114, ал. 1 от ЗППЦК не се прилагат и когато е налице договор за съвместно предприятие, сключен по реда на раздел III от Глава седма на ЗППЦК, между публично дружество и друго дружество, което притежава пряко или непряко най-малко 25 на сто от гласовете в общото събрание на публичното дружество, което контролира публичното дружество или е свързано с него (чл. 114, ал. 8, т. 3).

Ралица Агайн, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Застрахователен надзор",  издаде решение, с което одобри придобиването чрез свързано лице на 97.8% от капитала на Застрахователно и презастрахователно дружество “ДЗИ – Общо застраховане”(ЗПАД “ДЗИ- ОЗ”) от КБС Иншурънс, /KBC Insurance, KBC Verzekeringen/.
Одобрява се и придобиването чрез свързано лице на 70% от капитала на Застрахователно и презастрахователно дружество “ДЗИ”(ЗПАД “ДЗИ”) от КБС Иншурънс.
Максималният срок за извършване на придобиването на акционерното участие е определен до 1 септември 2007 г.
Пълния текст на решенията 663 и 664 може да намерите в раздел „Документи”.

Г-н Бисер Петков, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Осигурителен надзор", утвърди образец на Заявление за регистриране на професионална схема по чл.229а, ал.1 от Кодекса за социално осигуряване.
Образецът на заявление може да намерите в рубрика "Документи","Форми и образци на докумнти".

Г-н Апостол Апостолов, Председател на Комисията за финансов надзор, взе участие със свое изказване на пролетната банкова среща на Асоциацията на банките в България, която се проведе 16 май 2007 г. 

Г-н Апостолов акцентира върху развитието на инфраструктурата на българския капиталов пазар в условията на общ европейски пазар. Според него все по-голямата роля на небанковото финансово посредничество, като по-гъвкава и прогресивна алтернатива на банковото кредитиране е от съществено значение за протичащите в страната икономически процеси на присъединяване към единния европейски пазар на финансови услуги. Добре развития и функциониращ небанков финансов сектор, от една страна, осигурява по-ефективна реалокация на финансовите активи от инвеститорите към реалния сектор, а от друга, ускорява инвестиционният процес чрез предоставяне на добри възможности за местни и чуждестранни инвестиции.

Пълен тект на изказването

Г-н Бисер Петков, заместник-председател на КФН, ръководещ управление "Осигурителен надзор", утвърди образец на Уведомление за дейност в чужбина на пенсионноосигурително дружество, управляващо фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване по професионални схеми, по чл.229в, ал.2 от Кодекса за социално осигуряване.

Образецът на Уведомление може да намерите в рубрика "Документи","Форми и образци на докумнти".

Съобщение относно съобразяване на начина на управление и представляване на управляващите дружества с новата редакция на чл. 60, ал. 2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) съгласно чл. 203, ал. 8 от ЗППЦК

В “Държавен вестник”, бр. 25 от 23.03.2007 г. е обнародвана промяна на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК, съгласно която инвестиционният посредник се управлява и представлява съвместно най-малко от две лица, отговарящи на изискванията на чл. 60, ал. 1 от ЗППЦК. Лицата по изречение първо могат да упълномощават трети лица за извършване на отделни действия. Новата редакция на чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК е в сила от 27.03.2007 г.
Съгласно разпоредбата на чл. 203, ал. 8 от ЗППЦК за членовете на управителните и на контролните органи на управляващите дружества (УД) съответно се прилагат изискванията на чл. 60 от ЗППЦК, включително относно управлението и представителството съвместно от най-малко две лица. Изискването УД да се управлява и представлява съвместно от най-малко две лица, които отговарят на изискванията по чл. 60, ал.1 от ЗППЦК, е в съответствие с чл. 5а, ал. 1, б. “б” от Директивата за съгласуване на законовите, подзаконовите и административните разпоредби относно предприятията за колективни инвестиции в прехвърляеми ценни книжа (Директива 85/611/ЕИО).
В своята надзорна практика  по съобразяване на УД с чл. 203, ал. 8, във връзка с чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК Комисията за финансов надзор (КФН) отчита следните обстоятелства:
1. Съобразяването на УД с изискването управлението и представителството да се осъществява съвместно най-малко от две лица налага промяна в устава на УД по отношение на начина на представляване, както и по отношение на избора на втори представляващ и управляващ, ако такъв не е налице до настоящия момент.
2. Промените в т. 1 налагат свикване на общо събрание на акционерите (ОСА) на УД, тъй като само то е компетентно да приеме промени в устава и да назначи нов член на управителния орган (при едностепенна система на управление), ако това е необходимо.
3. След приемане на промени в устава на УД в случай, че до този момент управлението и представителството на дружеството е било възложено само на едно лице, е необходимо и решение на съответния компетентен орган за овластяване на поне още едно лице (от състава на съвета на директорите, съответно на управителния съвет, или прокурист) да представлява и управлява УД, като управлението и представителството се осъществяват съгласно изискването на чл. 60, ал. 2, във връзка с чл. 203, ал. 8 от ЗППЦК.
4. Разпоредбите на чл. 174, ал. 2 и чл. 235, ал. 3 от ТЗ, както и на чл. 21, ал. 1 от ТЗ (в случаите, когато е упълномощен прокурист), изискват вписване в търговския регистър на имената на представляващите и управляващите акционерното дружество.
5.  При условие, че ще се назначава ново лице, което да представлява и управлява УД, то следва да отговаря на всички установени в чл. 60, ал.1 от ЗППЦК изисквания. Принципът на “двойно представляване и управляване ” не бива да се превръща в механично приемане на нови членове на управителния орган на УД, съответно назначаване на прокурист, без да се спазват законоустановените критерии за лицата.

Отчитайки, че в измененията на ЗППЦК, обнародвани в  “Държавен вестник”, бр. 25 от 23.03.2007 г., не е предвиден срок за привеждане на УД в съответствие с изискванията на чл. 203, ал. 8, във връзка с чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК – УД да се управлява и представлява съвместно най-малко от две лица, КФН в надзорната си практика спрямо УД приема следното:

• Предвид горните обстоятелства определя на УД за привеждане в съответствие с цитираната норма от закона срок от 2 месеца от публикуване на настоящото съобщение, т.е. до 17.07.2007 г.
• След изтичане на посочения срок ще се предприемат мерки спрямо УД, които не са привели начина си на управление в съответствие с чл. 203, ал. 8, във връзка с чл. 60, ал. 2 от ЗППЦК.

Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ управление “Надзор на инвестиционната дейност”, издаде забрана на „София Асетс Мениджмънт” АД за последващо пряко придобиване на 375 акции от капитала на ИП „София Интернешънъл Секюритиз” АД, представляващи 37.5 % от капитала на дружеството, даващи право на 375 гласа в ОСА на инвестиционния посредник, представляващи 37.5 % от гласовете в ОСА, или участие, което му дава възможност да го контролира.

Пълния текст на решение 648 може да намерите в раздел „Документи”.