Европейският орган за ценни книжа и пазари (EОЦКП/ ESMA) публикува преглед на финансовите отчети за 2011 г. по Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), отнасящ се за тестване за обезценка на репутация (стойността на нематериални активи, която има количествено измерима оценка) и други нематериални активи. Прегледът, който изследва счетоводните практики на базата на извадка от 235 европейски емитента от 23 страни, установи балансови стойности на репутация от 800 млрд. евро във финансовите отчети за 2011 г. на емитенти (790 млрд. евро през 2010 г.), като 5% (40 млрд. евро) от тази стойност е призната за загуби от обезценка през 2011 г.

Председателят на ESMA Стивън Майор заяви:
“Качествената информация е от основно значение за инвеститорите за разбиране на финансовото здраве на емитент, в който те държат активи, или в който могат да пожелаят да инвестират.
Репутацията и нейната обезценка са ключови компоненти при извършване на реалистична оценка на фирмите. В това отношение, прегледът на EОЦКП ще помогне чрез предоставянето на по-хармонизиран подход при оповестяването на информация за обезценка на репутацията съгласно Международните стандарти за финансово отчитане на територията на целия Европейски съюз.”

Докладът показва, че значителните загуби от обезценка на репутация са били ограничени до малко на брой емитенти, главно в сферата на финансовите услуги (19.2 млрд. евро) и телекомуникационната индустрия (9.7 млрд. евро). Това, следователно, повдига въпроса дали нивото на оповестената обезценка във финансовите отчети за 2011 г. отразява по подходящ начин трудната икономическа операционна среда за компаниите. Въпреки че обикновено основните оповестявания, отнасящи се за теста за обезценка на репутацията, са предоставени, в много случаи те са стереотипни, приложими при различни случаи, а не конкретни за дадена компания.
За да се подобри цялостното оповестяване на информацията, предоставяна от емитентите, EОЦКП препоръчва на емитентите:
• по-добре да посочват основните предположения, използвани в теста за обезценка;
• да включват достатъчно детайлен и прозрачен анализ на чувствителността, особено в ситуации, когато има налични индикатори, че може да е настъпила обезценка;
• да определят процентите на растеж, използвани за екстраполиране на прогнозните парични потоци въз основа на бюджети и прогнози; и
• да оповестяват дисконтови проценти за всяка една единица, генерираща парични потоци, вместо средни дисконтови проценти.

В допълнение, EОЦКП и националните компетентни органи, отговорни за прилагането на МСФО, ще използват констатациите от прегледа като области, в които да фокусират оценяването си при разглеждане на финансовите отчети по МСФО за 2012 г. Това разглеждане ще има за цел:
• подобряване на точността, прилагана от емитентите в теста за обезценка на репутацията;
• контролиране прилагането и спазването на изискванията на МСС 36 относно обезценка на репутация, по-специално по отношение на:
 o разумността на прогнозните парични потоци;
 o основни предположения, използвани в теста за обезценка;
 o предоставен анализ на чувствителността; и
• да се оцени дали емитентите са предоставили достатъчно релевантни оповестявания в тези области.

От фирмите и одиторите се изисква да подобрят оповестяванията

EОЦКП очаква емитентите и техните одитори да имат предвид констатациите от този преглед при изготвяне и одитиране на техните финансовите отчети по МСФО. Освен това, националните компетентни органи ще предприемат, ако вече не са предприели, съответно принудително действие там, където са идентифицирани съществени неверни заявления.
EОЦКП ще събере данни за това как листваните европейски компании са прилагали изискванията на МСФО в тази област през 2012 г. и ще оповести констатациите си на пазарните участници.

Изявлението на ЕОЦКП е качено в английската версия на страницата на КФН в раздел EU Information, а официалният превод на български език – в раздел ЕС новини/уведомления.

Към края на 2012 г. общият брой на лицензираните застрахователи със седалище в Република България е 33. От тях 17 са общозастрахователни дружества, 14 – животозастрахователни дружества и 2 – животозастрахователни кооперации. Презастрахователна дейност през 2012 г. са извършвали четири общозастрахователни дружества, едно животозастрахователно дружество и един презастраховател по общо застраховане.

 

По предварителни данни към края на 2012 г. брутният премиен приход, реализиран от застрахователите, лицензирани в Република България, възлиза на 1 598 175 хил. лв., като се отчита спад от 0,7 % на годишна база (спад от 0,8 % в края на 2011 г.).

Сумата на активите в застрахователния сектор през 2012 г. се увеличава с 4,0 % в сравнение с 2011 г. и възлиза на 3 092 673 хил. лв. Сумата на активите в общото застраховане нараства с 2,1 % на годишна база и достига 1 971 167 хил. лв., а в животозастраховането съответно със 7,5 % и достига 1 121 506 хил. лв.

Общият размер на собствения капитал на застрахователите нараства с 1,5 % на годишна база и достига 922 272 хил. лв., в т.ч. 559 647 хил. лв. на застрахователите, извършващи дейност по общо застраховане и 362 625 хил. лв. на животозастрахователите.

Брутният премиен приход, реализиран от застрахователите по общо застраховане за 2012 г., е 1 336 577 хил. лв., като е реализиран спад от 2,1 % на годишна база (0,9 % спад в края на 2011 г.).

Възникналите претенции по общо застраховане са в размер на 724 326 хил. лв., като увеличението на годишна база е 4,0 %.

Размерът на брутните технически резерви нараства с 5,8 % на годишна база и достига 1 542 936 хил. лв.

Дружествата в сектора по общо застраховане отчитат положителен технически резултат в размер на 38 001  хил. лв. при 22 995 хил. лв. година по-рано и положителен финансов резултат в размер на 48 658 хил. лв., при 51 528 хил. лв. през 2011 г.

 

Брутният премиен приход, реализиран от животозастрахователите към края на 2012 г. съгласно агрегирания отчет за доходите, е 261 598 хил. лв., с което се реализира ръст от 6,9 % на годишна база (спад от 0,5 % в края на 2011 г.).

Изплатените суми и обезщетения от животозастрахователите са в размер на 105 830 хил. лв., като се отчита увеличение от 7,9 % на годишна база.

Размерът на брутните технически резерви нараства с 11,9 % на годишна база и достига 714 871 хил. лв.

Техническият резултат, постигнат от животозастрахователите, възлиза на 9 380 хил. лв. при 5 591 хил. лв. през 2011 г., а финансовият на 28 150 хил. лв., при 15 806 хил. лв. година по-рано.

Размерът на получените премии по активно презастраховане се изчислява на 1 483 160 хил. лв., като 18 326 хил. лв. са записани от застрахователите, извършващи дейност по общо застраховане, 3 070 хил. лв. от животозастрахователите и 1 461 764 хил. лв. от презастрахователя.

През 2012 г. дейност по доброволно здравно осигуряване са осъществявали 19 дружества.

Сумата на активите на здравноосигурителните дружества към края на 2012 г. нараства с 0,4 % на годишна база и възлиза на 82 784 хил. лв.

Общият размер на собствения капитал на здравноосигурителните дружества нараства с 9,2 % спрямо края на 2011 г. и достига 61 318 хил. лв.

По предварителни данни, брутният премиен приход, реализиран от дружествата по доброволно здравно осигуряване през 2012 г., възлиза на 45 059 хил. лв., като се отчита ръст от 11,6 % на годишна база, при спад от 4,2 % изчислен година по-рано.

Възникналите претенции по доброволно здравно осигуряване са в размер на 27  180 хил. лв., като увеличението спрямо края на 2011 г. се изчислява на 10 %. 

Размерът на здравноосигурителните резерви нараства с 13,1 % на годишна база и достига 18 052 хил. лв.

Резултатът от дейността по доброволно здравно осигуряване е положителен и възлиза на 137  хил. лв., при (- 1 194) хил. лв. за 2011 г. Дружествата по доброволно здравно осигуряване приключват отчетния период с положителен финансов резултат от 1 570 хил. лв., при (- 32) хил. лв. година по- рано.

Здравноосигурените лица по действащи договори по доброволно здравно осигуряване към края на 2012 г., са 178 829 лица, при 189 427 лица към края на предходната година. 

20.02.2103 г.

В свое изявление от 19.02.2013 г., ръководството на Българската фондова борса (БФБ) обяви, че е взело решение за временно спиране на търговията с регистрирани финансови инструменти на „ЧЕЗ Разпределение” АД и „ЧЕЗ Електро България” АД и на основание чл. 65 (2) във връзка с чл. 65 (1), т.1 от Правилника за дейността на БФБ, Част IV – Правила за търговия, БФБ е спряло временно търговията с двете емисии до края на търговската сесия на същия ден. Поводът за това е негативната реакция на пазара, довела до бърз спад в цената на акциите на електроразпределителното дружеството, повлиян от медийни публикации по темата.

Във връзка с динамиката на така стеклите се събития, касаещи капиталовия пазар в България, Комисията за финансов надзор уверява всички участници в него, че предприема незабавни действия с цел успокояване на пазара. Масовото разпродаване на акции в последните дни, което касае както споменатото дружество, така и всички сделки, извършвани на Борсата, повлияно от медийни изявления по темата, е действие, което би могло да “изкриви” реалното състояние на пазара. Основна цел на българския регулатор винаги е била, е и ще бъде защитата на интересите на инвеститорите, поради което смятаме за необходимо извършването на поредица от действия, в подкрепа на нормализирането на пазарната среда и осигуряване на стабилността на пазара. Необходимостта от осигуряване на достатъчно време, през което информацията, която би повлияла и имаща значение за цената на финансовите инструменти, емитирани от „ЧЕЗ Разпределение България” АД и „ЧЕЗ Електро България” АД, да достигне до инвеститорите и да се гарантира тяхната равнопоставеност, ограничаването на системния риск за емисиите финансови инструменти, емитирани от „Енерго-Про Мрежи” АД и „Енерго-Про Продажби” АД, както и минимизирането на вредните последици и прекомерните загуби по експозиции в съответните финансови инструменти, с оглед защита интересите на инвеститорите и гарантиране на стабилност на финансовия пазар, наложиха, прилагането на принудителна административна мярка чл. 118, ал. 1, т. 1 и т. 4 от Закона за пазарите на финансови инструменти, от страна на регулатора, спрямо “Българска фондова борса-София” АД за временно спиране на търговията с ценни книжа от емисиите с ISIN BG1100025110, емитирана от „ЧЕЗ Разпределение България” АД, ISIN BG1100024113, емитирана от „ЧЕЗ Електро България” АД, ISIN BG1100026118, емитирана от „Енерго-Про Мрежи” АД и ISIN BG1100027166, емитирана „Енерго-Про Продажби” АД, за периода от 20.02.2013 г. до 22.02.2013 г. включително.

Близо 30 студенти в четвърти курс на Университета за национално и световно стопанство (УНСС) се включиха в обучението на тема: „КФН като надзорна институция и функциониране на българския капиталов пазар”, организирано от комисията.

Антония Гинева, член на КФН, който отговаря за защита на потребителите, откри официално семинара. Тя представи пред студентите новата интернет страница, инициирана от комисията, създадена за повишаване на финансовата грамотност на хората, ползващи небанкови финансови услуги. Антония Гинева подчерта, че практическото финансово обучение на младите е приоритетно за КФН, тъй като на тях им предстои да вземат важни решения за своите финанси и бъдеще.

Водещи експерти от комисията запознаха студентите с различни аспекти от работата на надзорната институция, с нейните основни функции, структура и нормативна база. Те представиха участниците и финансовите инструменти на капиталовия пазар, най-честите нарушения, извършвани от тях, и санкциите, които им се налагат. Голям интерес сред студентите предизвика темата за разследването на пазарни злоупотреби, търговията с вътрешна информация и манипулирането на пазара на финансови инструменти.

Експертите от КФН отговориха на многобройните въпросите на студентите, които се интересуваха от доброволното пенсионно осигуряване, различните видове застраховки и операции на борсата.

Програмата и презентациите от проведеното обучение са публикувани в раздел „Събития” на сайта на КФН.

Комисията за финансов надзор (КФН) поиска полагащото й се право на отговор от вестник “Сега”, тъй като счита, че материалът от 14.02.2013 г., озаглавен „В КФН си раздали неправомерно бонуси за над 430 хил. лв.”, не дава обективна и пълна информация по разглежданата тема. Никой от КФН не е бил потърсен за коментар, преди излизането на публикацията, въпреки твърдението на вестника, че: „До редакционното приключване на броя председателят на комисията Стоян Мавродиев не бе открит за коментар”.

 

Тъй като до момента вестникът не е публикувал нашата позиция по този въпрос, а и нямаме потвърждение, че това ще се случи, въпреки претенциите му за спазване на Етичния кодекс на българските медии, считаме за необходимо да я разпространим до всички медии, с цел пълна прозрачност и с мисъл за обективното информиране на масовия читател за всички гледни точки по темата. Мнението ни е, че статията на в.”Сега” представя изводите на доклада на АДФИ едностранчиво, което е подвеждащо и манипулативно действие, създаващо погрешно впечатление сред аудиторията на тази медия.

 

Действително проверка на АДФИ в КФН излезе с доклад, цитиран и от в. “Сега”, който съдържа констатации за нарушения в реда за раздаване на ДМС и за провеждане на обществени поръчки. В отговор на този доклад обаче КФН е предоставила изчерпателни възражения, които задават правната рамка за извършените действия.

 

Основният аргумент на комисията за основанието за раздаване на т.нар. бонуси през 2011 г. е, че то е направено от реализирана икономия по утвърдените средства за работна заплата, на базата на § 66, ал. 4 от ПЗР на ЗДБРБ за 2011 г. както и на чл. 244 от Кодекса на труда, във връзка с чл.13 от Наредбата за структурата и организацията на работната заплата, приета с ПМС № 4 от 17.01.2007 г. и чл.6, 7 и 14 от Вътрешните правила за работна заплата на КФН. Освен това, този разход за ДМС е отделно и изрично посочено перо от бюджета на КФН, гласуван от Парламента и в този смисъл е разход, одобрен от него. На същото основание са изплащани допълнителни възнаграждения на служителите, всяка календарна година без изключение, още от основаването на КФН през 2003 г.

 

Законосъобразността на тези направени разходи се потвърждава и от експертно становище на представители на Сметната палата, както и от независими външни експерти. Именно затова според нас тълкуването на АДФИ е едностранчиво и неподкрепено от логиката на закона.

 

Категорични сме, че никъде в закона няма обща забрана за разходване на средствата от излишъка, за да се приеме, че в чл. 5 ЗДБРБ за 2011 г. е необходимо да има изрично разрешение, което евентуално да я дерогира. Ако може да се говори за някакво общо правило по отношение разходването на тези средства в ЗДБРБ за 2011 г., то касае начините за разпореждане с тези средства (единствено за изплащането на парични и/или предметни награди и допълнителни възнаграждения за постигнати резултати), а не правото за тяхното разходване.

 

По другото „обвинение” на в.”Сега”, посочено на базата на доклада на АДФИ, – че КФН изкуствено е разделяла публични търгове, също сме предоставили на проверяващите детайлна мотивировка за причините, наложили привличането на съответни външни експерти, както и обосновка на направените разходи.

Според публикацията на вестника аргументите на КФН са окончателно отхвърлени, което обаче трябва да уточним, че е станало по формални съображения.

 

В КФН не са получени каквито и да е наказателни постановления по случаите, цитирани в материала. Ако АДФИ реши да постанови такива, въпреки категоричните констатации на Сметната палата, че няма нарушения, те подлежат на обжалване по съдебен ред.

 

От доклада на АДФИ също така не става категорично ясно, че прокуратурата е сезирана по случая. Именно затова смятаме, че твърдението на вестник „Сега”, че заключенията от проверката са изпратени в прокуратурата, е подвеждащо и внушава на читателите презумпция за доказана от АДФИ виновност. Важно е също да се уточни, че констатациите в доклада не са окончателни, поради което представянето му по подобен едностранчив начин, с налагане на изводи, не е в услуга на обществото, което следва да получи всички гледни точки по даден казус.

 

В допълнение, за проверявания период, дейността на КФН е одитирана от Сметна палата, която е заверила без резерви отчета на Комисията. Подписът под становището е на председателя на Сметната палата проф. Валери Димитров и е в интерес на аудиторията да знае този съществен факт, тъй като именно Сметната палата е органът, който контролира изпълнението на бюджета и на други публични средства и дейности, при спазване на международно признатите одитни стандарти.

 

В заключение искаме да подчертаем, че в своята работа КФН ще продължава да спазва закона и ще съдейства на всички компетентни, оторизирани държавни органи, за да гарантира максимална отчетност и прозрачност при изпълнението на функциите си. Водени от убеждението си, че разполагаме с правни аргументи в подкрепа на действията си, нямаме никакви притеснения от евентуално сезиране на прокуратурата за изводите от доклада.

 

 

*Забележка: В. „Сега” е сред медиите, подписали Етичния кодекс на българските медии. Считаме, че в случая журналистите от медията не спазиха поетия в него ангажимент да „предоставят право на отговор на лица и организации, засегнати пряко от неточни или подвеждащи публикации”. С публикуването на този материал от вестника нарушиха още няколко съществени ангажимента, които са поели, а именно че:„ще предоставят на обществото точна и проверена информация и няма преднамерено да скриваме или изопачаваме факти.”, че „ ясно ще разграничават фактите от коментарите и предположенията.”, че „ при отразяване на спорове ще се стремим да дадем възможност на засегнатите страни да изразят своята позиция”, както и че „ще публикуват ясна и достатъчно забележима поправка, щом бъде доказано, че е публикувана неточна или подвеждаща информация”.

 

Опасяваме се, че нарушаването на толкова много журналистически стандарти прави основателно поставянето на въпроса за професионализма на журналистите от в. „Сега”, както и за обективността, непреднамереността и защитата на обществения интерес от медията.

Експерти от КФН проведоха обучение  на студенти от IV курс от Университета за национално и световно стопанство (УНСС) на тема: "КФН като надзорна институция и функциониране на българския капиталов пазар”.

Заместник-председателят на КФН, ръководещ управление „Осигурителен надзор”, одобри изменения и допълнения в правилниците за организацията и дейността на УПФ “Съгласие” и ППФ “Съгласие”. Пълният текст на решения № 77-УПФ и  № 78-ППФ може да намерите в раздал Административни документи / Решения

Заместник-председателят на КФН, ръководещ управление „Осигурителен надзор”, одобри изменения и допълнения в правилниците за организацията и дейността на УПФ “Доверие”, ППФ “Доверие” и ДПФ „Доверие”. Пълният текст на решения № 74-УПФ, № 75-ППФ и № 76-ДПФ може да намерите в раздал Административни документи / Решения

Управление “Осигурителен надзор” на КФН обяви предварителните резултати от дейността по допълнително пенсионно осигуряване за 2012 г. Информацията е получена на база на предварителните финансови отчети и справки, представени от пенсионноосигурителните дружества в Комисията за финансов надзор. Публикувани са и данни за разпределението на осигурените лица в пенсионните фондове по пол и възраст към 31.12.2012 г.

Към 31.12.2012 г. броят на осигурените лица в четирите вида пенсионни фондове – универсални, професионални, доброволни и доброволни по професионални схеми –  достига 4 092 502 лица, което представлява нарастване с 99 996 лица или с 2,50 на сто спрямо осигурените към края на 2011 г. Относителният дял на мъжете от осигуряващите се лица в универсалните пенсионни фондове е 51,43 на сто, в професионалните – 85,78 на сто, в доброволните – 57,87 на сто, а в доброволните по професионални схеми – 33,77 на сто. Средната възраст на осигурените в универсалните фондове е 36,6 г., в професионалните – 43,1 г., в доброволните – 48,1 г. и в доброволните по професионални схеми – 41,1 г.

Акумулираните нетни активи в системата на допълнителното пенсионно осигуряване към 31.12.2012 г. се равняват на 5 681 870 хил. лв. и регистрират ръст от 1109 127 хил.лв. или 24,26 на сто в сравнение с нетните активи към 31.12.2011 г.

Пенсионноосигурителните дружества приключват отчетната 2012 г. с общи приходи в размер на 113 593 хил. лв., което представлява увеличение с 14,80 на сто в сравнение с отчетените приходи през 2011 г. Дружествата реализират положителен общ нетен финансов резултат за 2012 г. в размер на 33 365 хил.лв., което представлява увеличение на този показател с 45,80 на сто в сравнение с 2011 г.

Подробна информация за предварителните резултати от дейността по допълнително пенсионно осигуряване за 2012 г. и за осигурените лица и натрупаните средства към 31.12.2012 г. по пол и възраст може да намерите в рубрика “Статистика”, “Статистика и анализи на осигурителния пазар”.

Европейският орган за ценни книжа и пазари (EОЦКП/ESMA) издаде Публично изявление относно счетоводното третиране на практиките по forbearance. В него се дава дефиниция на понятието, влиянието на практиките по forbearance върху обезценката на финансовите активи и специфичните оповестявания относно практиките, които листваните финансови институции трябва да включат в своите финансови отчети по Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) за изтеклата 2012 г.
Изявлението е в отговор на опасенията на EОЦКП, че липсата на единство между издателите в тази област повдига въпроси относно прозрачността и точността на финансовите им отчети. Счита се, че последователното прилагане на принципите на МСФО ще доведе до по-голяма съпоставимост на финансовите отчети на листваните финансови институции.
Изявлението е част от по-обхватно изследване върху практиките по forbearance на регулаторните органи, в т.ч. Европейския банков орган и Европейския съвет за системен риск, изследващи въпроса съответно в контекста на пруденциалното докладване и макро-икономическите рискове.

Forbearance и обективно доказателство за обезценка
Forbearance се прилага в случаи, когато даден длъжник се счита за неспособен да спази условията на договора поради финансови затруднения. Поради тази причина емитентът решава да измени условията на договора, за да даде на длъжника възможност да обслужи дълга си или да рефинансира договора. В този случай мерките по forbearance представляват обективно доказателство за обезценка по МСФО.

Forbearance и обезценка на активи
EОЦКП счита, че емитентите, при оценяване на обезценката на тези кредити, са направили оценка дали тази загуба е имала ефект върху очакваните бъдещи парични потоци от финансовия актив, и са базирали изчисленията на обезценката върху очакваните бъдещи парични потоци на заемите, а не върху договорните парични потоци, както и че са били значително по-скептични при оценката на бъдещите парични потоци и другите използвани параметри.

Задължителни оповестявания в годишните финансови отчети по МСФО
EОЦКП очаква финансовите институции да предоставят в рамките на своите финансови отчети по МСФО конкретни оповестявания, отнасящи се за дейности по forbearance и тяхното въздействие върху финансовото състояние и резултатите от дейността.
EОЦКП очаква такива количествени оповестявания да бъдат включени във финансовите отчети за 2012 г. в максимално възможна степен и пълно изпълнение на тези препоръки в годишните финансови отчети за 2013 г.

Следващи стъпки
EОЦКП, заедно с националните компетентни органи, ще продължи да наблюдава нивото на прозрачност, което емитентите предоставят във финансовите си отчети относно мерките, свързани с forbearance и тяхното въздействие върху обезценката, и ще вземат решение дали са необходими по-нататъшни действия. Изявлението е в допълнение на общите приоритети на ЕОЦКП за финансовите отчети по МСФО за 2012 г., които бяха публикувани през месец ноември 2012 г.

Изявлението на ЕОЦКП е качено в английската версия на страницата на КФН в раздел EU Information, а официалният превод на български език – в раздел ЕС новини/уведомления.

*Понятието forbearance, в зависимост от контекста, би могло да се преведе като: въздържане от предприемане на действие; умишлено неупражняване на законно право; даване на отстъпки на длъжници с финансови затруднения; модифицирани заеми