КФН прие окончателно изменения в Наредбата за документите и реда за съставянето им при пътнотранспортни произшествия и реда за информиране между Министерството на вътрешните работи, Комисията за финансов надзор и Гаранционния фонд. Наредбата е съвместна  на КФН и министъра на вътрешните работи и  урежда материята по  документиране на пътно-транспортни произшествия.
 
По-съществените промени, които се въвеждат с новите текстове са следните:
Двустранен констативен протокол може да се подпише между участниците във всяко ПТП, в което не са пострадали хора. Досега действаше правилото, че не се подписват двустранни протоколи, когато някое от превозните средства  не може да се придвижва на собствен ход. Отпада изискването пътно-транспортното произшествие или двустранните протоколи  да се регистрират в МВР. Формата и съдържанието на протоколите се запазват. Двустранен протокол обаче не се съставя, ако някой от участниците в ПТП-то има съмнение, че друг участник в произшествието е под въздействието на алкохол или наркотични вещества или не притежава необходимите права за управление на моторно превозно средство. В такъв случай, както и ако няма съгласие между участниците в произшествието за подписване на двустранен протокол, задължително трябва да се извика МВР.

Припомняме, че не се посещават от органите на МВР – "Пътна полиция" и не се съставят документи, когато повредите на моторното превозно средство са  възникнали в резултат на природни бедствия, на пожар на самото МПС, при повреди в паркирано състояние и когато не са причинени от друго превозно средство. Ако обаче повредите са причинени в резултат на пътнотранспортно произшествие с един участник и МПС не е в състояние да се придвижи на собствен ход,  произшествието трябва да бъде посетено на място от органите на МВР.

С наредбата се урежда и електронен обмен на информация между МВР и Гаранционния фонд, съответно и застрахователите, за пътно-транспортните произшествия, посетени на място от МВР и за тези с двустранни протоколи, за които е предявена претенция пред застраховател.  Ежедневено ще се обменят и цифрови снимки от произшествията, които са посетени на място от органите на МВР.

Премийният приход, реализиран чрез застрахователните брокери през 2016 г., възлиза на 1 071 233 461 лв., от които 983 503 593 лв. в полза на застрахователи със седалище в Р. България и 87 729 867 лв. в полза на застрахователи от други държави.

От реализирания чрез застрахователните брокери премиен приход в полза на застрахователи със седалище в Р. България, 873 405 хил. лв. са реализирани в общото застраховане и 106 933 хил. лв. в животозастраховането.

В структурата на реализирания чрез застрахователни брокери премиен приход по общо застраховане към 31.12.2016 г., най-голям дял заемат автомобилните застраховки – „Гражданска отговорност”, свързана с притежаването и използването на МПС (402 152 103 лв.) и „Сухопътни превозни средства, без релсови превозни средства” (314 241 917 лв.), следвани от „Пожар и природни бедствия” (65 087 129 лв.) и „Други щети на имущество” (25 627 067 лв.).

При животозастраховането, реализираният чрез застрахователните брокери премиен приход към 31.12.2016 г. е основно по застраховка „Живот и рента” (76 293 153 лв.), следвана от застраховките „Заболяване” и „Злополука” (11 775 795 лв. и 7 500 681 лв.).

С оглед на всичко гореизложено ви информираме, че актуализираните индивидуални данни от справките и отчетите на застрахователните брокери, регистрирани в Република България и извършвали дейност през 2016 г., са обобщени и публикувани на интернет страницата на КФН на адрес: www.fsc.bg, в раздел „Поднадзорни лица”, „Статистика”, „Застрахователен пазар”, „Застрахователни брокери”.

Представените индивидуални данни от отчетите на застрахователите по общо застраховане и животозастрахователните дружества към края на месец октомври на 2016 г. са обобщени и публикувани на интернет страницата на КФН – www.fsc.bg, раздел „Поднадзорни лица”, „Статистика”, „Застрахователен пазар”.

Карина Караиванова, председател на КФН:
 
Приключи един много сложен за изпълнение, управление и координиране процес. А именно проверката на активите на песионните фондове, на балансите на застрахователните дружества и съответно стрес тестовете. Трябва да кажа, че това беше предизвикателство за всички нас, които участвахме в този процес. И искам да благодаря на  всички участници, че положиха максимални усилия днес да имаме резултат, да успеем да приключим, след като се налагаше на два пъти да обявяваме отлагане.
 
С какво разполагаме към днешна дата?
 
Разполагаме с обективна, независима оценка, с цялостен преглед на два много важни в нашата икономика сектора. Получените резултати са обективни, тяхното качество не подлежи на никакво съмнение. Те са достоверни. И какво показват те? Показват, че двата сектора са стабилни, устойчиви и добре функциониращи. Разбира се, има някои проблеми.
 
По отношение на пенсионноосигурителнните дружества е идентифициран системен проблем със законодателството, особено по отношение на свързаните лица. Това налага промяна в дефиниции и по-добро корпоративно управление. Идентифицирани са проблеми при оценките на инвестиционни имоти. Комисията вече е предложила мерки за разрешаването на констатираните проблеми.
 
По отношение на застрахователите има две проблемни области. Едната е при оценката на финансови инструменти. Всъщност, тази област е приложима и за пенсионните дружества. Различните експерти ни предложиха много големи разлики в оценката на едни и същи финансови инструменти. И този проблем се дължи на липса на ясна дефиниция на това – що е активен пазар. Другата проблемна област е  при третирането на квотни презастрахователни договори. Един независим оценител е предложил корекция относно третирането на този тип застрахователен договор. Държа да ви уведомя, че на този етап няма да предлагаме корективни действия към съответния застраховател, към който е направена въпросната препоръка. Всъщност, като се има предвид, че това е стандартен презастрахователен договор, ние сме повдигнали темата на европейско ниво. Говорили сме с EIOPA. В момента тази тема е обект на дискусия в експертна група към EIOPA. След като работната група излезе с решение, ще се вземе решение и от борда на надзорниците в EIOPA. Този тип стандартен презастрахователен договор се използва не само в България, а в целия Европейски съюз и каквото и да бъде решението, то ще е приложимо за всички европейски държави и за всички застрахователи, които използват този договор.
 
Държа да ви уведомя, че повечето от компаниите вече са започнали да прилагат мерки, за да покрият дефицитите, които са идентифицирани. Ние излезнахме с предписания и наблюдаваме начина, по който се изпълняват тези мерки. Ще очакваме да бъдат изпълнени в следващите от 3 до 6 месеца.

 
Патрик Ходжес – EIOPA:
Добре дошли на прегледа на балансите на застрахователите и презастрахователите, както и на представянето на данни с резултатите от проведените стрес тестове.
Първо, искам да кажа, че този преглед е от изключителна важност. Това е важна стъпка в постигането на по-голяма прозрачност и повишаване доверието на потребителите. Изключително важно е потребителите да могат да вярват в застрахователния бизнес и в това, че обезщетенията им ще бъдат изплатени.
Устойчив и достатъчен капитал на дружеството е ключът към това, че компанията ще може да удържи на обещанието си да изплаща обезщетения.
Защитата на потребителите е в основата на това, с което се занимаваме като европейски надзор.
Бихме искали да благодарим на КФН и неговия Председател за сътрудничеството, което направи възможно публикуването на този преглед днес.
За нас тази мисия е само един старт, който ще позволи на КФН да продължи с имплементирането на Платежоспособност 2.
Необходими са последващи действия по някои належащи въпроси на национално и европейско ниво.
EIOPA се е посветила на това да следи изпълнението на препоръките и да продължи да засилва доверието в надзора.

Today, on February 3, 2017 the Financial Supervision Commission (FSC) published the Reports containing data on the results of the Bulgarian Pension Funds’ Assets Review (PFAR) and of the Insurance/reinsurance Balance Sheet Review (IBSR), as well as data on the results of the conducted Stress Tests of Insurers and Reinsurers. Information on the results of the reviews of insurers/reinsurers and of pension funds is provided by the independent external reviewers and is summarized by international consulting company Regional Consortium Ernst&Young.
 
The reviews of the pension funds’ assets and of the balance sheets of insurance companies are conducted pursuant to § 10 of the Transitional and Final provisions of the Law on Recovery and Resolution of Credit Institutions and Investment Firms and in line with the approved methodologies by the FSC and the Steering Committee (SC). The FSC and the European Insurance and Occupational Pensions Authority – EIOPA, participate in the SC as Voting Members and the Ministry of Finance, the Bulgarian National Bank, the European Commission and the European Securities and Markets Authority – ESMA, participate as Observers.
Pension Funds’ Assets Review and Insurance Balance Sheet Review were performed in the period from 15 July 2016 until the end of January 2017.
All FSC decisions regarding the organization, monitoring and control of the review process were adopted in full consensus with the Steering Committee decisions.
Bulgarian insurance sector remained above 100% of the capital requirements
 
The Solvency II framework, in force since 1 January 2016, introduced higher capital requirements for the insurance industry as well as a different framework for reporting and assessment of risks. The full-scope reviewof the balance sheets of the Bulgarian insurers in the very first year of the introduction of the Solvency II regime provides a competitive advantage for the Bulgarian industry. This review enhances the credibility of the industry and allows the companies and the FSC to better focus their efforts in the right areas of weakness. 
To ensure consistency of the results across insurance companies, the project manager team made an extensive effort to compare and analyze their portfolios instrument by instrument. Both Solvency II and IFRS are principle-based standards and involve the use of judgement. Complete comparability will never be possible in practice. On the other hand, judgement has to be supported by sufficient evidence and be reasonable given the circumstances at the time the judgement is made. Having this in mind the Steering Committee asked the project management team to make an assessment of the situations where economic reality of similar transactions and events was not understood in a similar way. This consistency assessment will be taken into consideration when the follow-up measures are enforced.
 
 
The Insurance Balance Sheet Review shows an aggregated Solvency Capital requirement (SCR) ratio of 154% and an aggregated Minimum Capital requirement (MCR) ratio of 308% for the solo entities before the impact of the consistency procedures. After the consistency checks performed by the project manager, the aggregated Solvency Capital Ratio(SCR) is 157% and the aggregatedMinimum Capital Ratio(MCR) is 313% for solo entities, SCR for Non- Life being 147% and MCR 333% while for Life sector SCR was 235% and MCR was 238%, groups/sub groups SCR standing at 107% and MCR 187%, all above the prudential requirements.
For a number of 13undertakings, the total available own funds to cover SCR and/or MCR as at 30.06.2016 was insufficient. For those companies at a deficit, the total amount of the MCR deficit was BGN 25 million, and the total amount of the SCR deficit was BGN 50 million BGN. It should be however noted, that these deficits are relatively small to the capital requirements and the available own funds of the insurance sector – the aggregate Solvency Capital Requirement is BGN 1.2 billion and the aggregate own funds available to cover it – BGN 1.9 billion.
Out of the 13 companies, which had a deficit as at 30.06.2016, 7insurers already undertook the necessary actions to increase their own funds to the required level in accordance with the results from the balance sheet review. Another part of the remaining undertakings also took actions, which have lead to strengthening of their capital base although still not fully sufficient. Such actions included capital increases, attracting of subordinated debt as well as sale of financial instruments. Considering the effects of the said subsequent actions, this SCR deficit has been narrowed to BGN 17 million and the MCR deficit – to BGN 22 million to present date. As a result, recovery follow-up actions will be imposed by the FSC to 5 insurance undertakings, which jointly have a market share of 1.49% in the market premium income. These 5 undertakings will have 3 months to raise their own funds to cover their Minimum Capital Requirement, and another three months to cover their Solvency Capital Requirement. Two more insurers will have to present to the FSC progress reports setting out measures taken and progress made to meet the Solvency Capital Requirement by the end of 2017 benefitting from the transitional period to comply with the Solvency II regime.
It is worth noting that the balance sheet review revealed an adequacy of the levels of technical provisions of the insurance sector. In fact the review has lead to proposals by the external reviewers for a decrease of the technical provisions to an aggregate amount of BGN 209 million in the non-life sector and BGN 22 million in the life sector.
The stress-test, which was performed for the insurance sector, is in its very last stage of finalization.   The tested scenarios were adverse market conditions (double-hit scenario), earthquake stress, a flood stress and a provisions deficiency stress. One pre-defined scenario for the Life (re) insurance entities was set as the longevity stress. Total aggregation was not required as all stresses are considered to be independent from each other. The preliminary results reveal that overall the market stress scenario, testing adverse conditions at a global level, has the most significant impact on aggregated own funds. This scenario had a negative impact on the aggregated balance sheet of stress test participants of 15.8% (m BGN 313) of the total excess of assets over liabilities. The provision deficiency test results in 14% devaluation of own funds, with the MTPL related scenarios producing the most significant losses, given the dominance of the MTPL insurance portfolio across the Bulgarian insurancemarket. The provisions deficiency and the earthquake and flood stress scenarios, resulted in an impact of 5,8% and 8,9% decrease in the excess of assets over liabilities respectively. The (re) insurance entities showed resilience to the longevity scenario with a 0,7% increase in the excess of assets over liabilities at a solo level. The FSC will carefully analyse the results both at aggregate and individual level and will proceed with the necessary measures to increase the resilience of the Bulgarian insurance industry.
THE SUPPLEMENTARY PENSION INSURANCE IN BULGARIA IS SUSTAINABLE
 
The results indicate sustainability of the supplementary pension insurance sector. The pension funds’ assets are available and are kept in the custodian banks in accordance with the regulatory requirements. No deviations from the applicable regulatory framework have been identified in regard to the review of investments in related parties. The general conclusion of the independent external reviewers (IER) is that pension insurance companies meet the regulatory requirements (Ordinance 9 of the FSC) upon performing the assessments of the pension funds’ assets.
The PFAR encompassed all 18 supplementary obligatory pension insurance funds in Bulgaria (universal and professional) and all 9 supplementary voluntary pension insurance funds. The total value of the assets reviewed amounts to over 93% of the funds’ assets.
The PFAR results reflect the need of adjustments, which for the whole sector amount to BGN 33 mln. or 0,3% of the assets of the reviewed 27 PF as of 30 June 2016. The proposed adjustments relate to two categories of assets, owned by part of the PF and are due to differences in the methodology for valuation of investment properties by the different IERs and to the measurement of the risk premium for some corporate bonds issues. FSC will ask the undertakings to reflect the adjustments in the calculation of net asset value at the reference date. Those adjustments shall be confirmed by audit in compliance with the principles of International Financial Reporting Standards and shall be reflected in the financial statements of the pension funds for 2016, taking into account subsequent events occurring after June 30 2016, influencing subsequent valuation of pension fund assets.
The summary report in English and Bulgarian on the results of the Insurance and Pensions’ Reviews can be viewed on FSC’s Website in Bulgarian: https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19637_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19638_file.pdf
 
and in English: https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19639_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19640_file.pdf
The full report in English can be found on EIOPA’s Website.
 
 
 

Today, on February 3, 2017 the Financial Supervision Commission (FSC) published the Reports containing data on the results of the Bulgarian Pension Funds’ Assets Review (PFAR) and of the Insurance/reinsurance Balance Sheet Review (IBSR), as well as data on the results of the conducted Stress Tests of Insurers and Reinsurers. Information on the results of the reviews of insurers/reinsurers and of pension funds is provided by the independent external reviewers and is summarized by international consulting company Regional Consortium Ernst&Young.
 
The reviews of the pension funds’ assets and of the balance sheets of insurance companies are conducted pursuant to § 10 of the Transitional and Final provisions of the Law on Recovery and Resolution of Credit Institutions and Investment Firms and in line with the approved methodologies by the FSC and the Steering Committee (SC). The FSC and the European Insurance and Occupational Pensions Authority – EIOPA, participate in the SC as Voting Members and the Ministry of Finance, the Bulgarian National Bank, the European Commission and the European Securities and Markets Authority – ESMA, participate as Observers.
Pension Funds’ Assets Review and Insurance Balance Sheet Review were performed in the period from 15 July 2016 until the end of January 2017.
All FSC decisions regarding the organization, monitoring and control of the review process were adopted in full consensus with the Steering Committee decisions.

BULGARIAN INSURANCE SECTOR REMAINED ABOVE 100% OF THE CAPITAL REQUIREMENTS
The Solvency II framework, in force since 1 January 2016, introduced higher capital requirements for the insurance industry as well as a different framework for reporting and assessment of risks. The full-scope reviewof the balance sheets of the Bulgarian insurers in the very first year of the introduction of the Solvency II regime provides a competitive advantage for the Bulgarian industry. This review enhances the credibility of the industry and allows the companies and the FSC to better focus their efforts in the right areas of weakness. 
To ensure consistency of the results across insurance companies, the project manager team made an extensive effort to compare and analyze their portfolios instrument by instrument. Both Solvency II and IFRS are principle-based standards and involve the use of judgement. Complete comparability will never be possible in practice. On the other hand, judgement has to be supported by sufficient evidence and be reasonable given the circumstances at the time the judgement is made. Having this in mind the Steering Committee asked the project management team to make an assessment of the situations where economic reality of similar transactions and events was not understood in a similar way. This consistency assessment will be taken into consideration when the follow-up measures are enforced.
 
The Insurance Balance Sheet Review shows an aggregated Solvency Capital requirement (SCR) ratio of 154% and an aggregated Minimum Capital requirement (MCR) ratio of 308% for the solo entities before the impact of the consistency procedures. After the consistency checks performed by the project manager, the aggregated Solvency Capital Ratio(SCR) is 157% and the aggregatedMinimum Capital Ratio(MCR) is 313% for solo entities, SCR for Non- Life being 147% and MCR 333% while for Life sector SCR was 235% and MCR was 238%, groups/sub groups SCR standing at 107% and MCR 187%, all above the prudential requirements.
For a number of 13undertakings, the total available own funds to cover SCR and/or MCR as at 30.06.2016 was insufficient. For those companies at a deficit, the total amount of the MCR deficit was BGN 25 million, and the total amount of the SCR deficit was BGN 50 million BGN. It should be however noted, that these deficits are relatively small to the capital requirements and the available own funds of the insurance sector – the aggregate Solvency Capital Requirement is BGN 1.2 billion and the aggregate own funds available to cover it – BGN 1.9 billion.
Out of the 13 companies, which had a deficit as at 30.06.2016, 7insurers already undertook the necessary actions to increase their own funds to the required level in accordance with the results from the balance sheet review. Another part of the remaining undertakings also took actions, which have lead to strengthening of their capital base although still not fully sufficient. Such actions included capital increases, attracting of subordinated debt as well as sale of financial instruments. Considering the effects of the said subsequent actions, this SCR deficit has been narrowed to BGN 17 million and the MCR deficit – to BGN 22 million to present date. As a result, recovery follow-up actions will be imposed by the FSC to 5 insurance undertakings, which jointly have a market share of 1.49% in the market premium income. These 5 undertakings will have 3 months to raise their own funds to cover their Minimum Capital Requirement, and another three months to cover their Solvency Capital Requirement. Two more insurers will have to present to the FSC progress reports setting out measures taken and progress made to meet the Solvency Capital Requirement by the end of 2017 benefitting from the transitional period to comply with the Solvency II regime.
It is worth noting that the balance sheet review revealed an adequacy of the levels of technical provisions of the insurance sector. In fact the review has lead to proposals by the external reviewers for a decrease of the technical provisions to an aggregate amount of BGN 209 million in the non-life sector and BGN 22 million in the life sector.
The stress-test, which was performed for the insurance sector, is in its very last stage of finalization.   The tested scenarios were adverse market conditions (double-hit scenario), earthquake stress, a flood stress and a provisions deficiency stress. One pre-defined scenario for the Life (re) insurance entities was set as the longevity stress. Total aggregation was not required as all stresses are considered to be independent from each other. The preliminary results reveal that overall the market stress scenario, testing adverse conditions at a global level, has the most significant impact on aggregated own funds. This scenario had a negative impact on the aggregated balance sheet of stress test participants of 15.8% (m BGN 313) of the total excess of assets over liabilities. The provision deficiency test results in 14% devaluation of own funds, with the MTPL related scenarios producing the most significant losses, given the dominance of the MTPL insurance portfolio across the Bulgarian insurancemarket. The provisions deficiency and the earthquake and flood stress scenarios, resulted in an impact of 5,8% and 8,9% decrease in the excess of assets over liabilities respectively. The (re) insurance entities showed resilience to the longevity scenario with a 0,7% increase in the excess of assets over liabilities at a solo level. The FSC will carefully analyse the results both at aggregate and individual level and will proceed with the necessary measures to increase the resilience of the Bulgarian insurance industry.

THE SUPPLEMENTARY PENSION INSURANCE IN BULGARIA IS SUSTAINABLE
The results indicate sustainability of the supplementary pension insurance sector. The pension funds’ assets are available and are kept in the custodian banks in accordance with the regulatory requirements. No deviations from the applicable regulatory framework have been identified in regard to the review of investments in related parties. The general conclusion of the independent external reviewers (IER) is that pension insurance companies meet the regulatory requirements (Ordinance 9 of the FSC) upon performing the assessments of the pension funds’ assets.
The PFAR encompassed all 18 supplementary obligatory pension insurance funds in Bulgaria (universal and professional) and all 9 supplementary voluntary pension insurance funds. The total value of the assets reviewed amounts to over 93% of the funds’ assets.
The PFAR results reflect the need of adjustments, which for the whole sector amount to BGN 33 mln. or 0,3% of the assets of the reviewed 27 PF as of 30 June 2016. The proposed adjustments relate to two categories of assets, owned by part of the PF and are due to differences in the methodology for valuation of investment properties by the different IERs and to the measurement of the risk premium for some corporate bonds issues. FSC will ask the undertakings to reflect the adjustments in the calculation of net asset value at the reference date. Those adjustments shall be confirmed by audit in compliance with the principles of International Financial Reporting Standards and shall be reflected in the financial statements of the pension funds for 2016, taking into account subsequent events occurring after June 30 2016, influencing subsequent valuation of pension fund assets.

The summary report in English and Bulgarian on the results of the Insurance and Pensions’ Reviews can be viewed on FSC’s Website in Bulgarian:
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19637_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19638_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19653_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19654_file.pdf
 
and in English:
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19639_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19640_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19656_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19657_file.pdf

The full report in English can be found on EIOPA’s Website – https://eiopa.europa.eu/Publications/Other%20Documents/IBSR_Insurance%20Balance%20Sheet%20Review%20of%20the%20Bulgarian%20Insurance%20Sector.pdf.

Днес, 03.02.2017 г., Комисията за финансов надзор (КФН) публикува докладите с данни за резултатите от прегледа на активите на пенсионните фондове (ПФ) в България и прегледа на балансите на застрахователите и презастрахователите, както и данни с резултатите от проведените стрес тестове на застрахователите и презастрахователите. Данните за резултатите от прегледите на застрахователи/презастрахователи и на пенсионните фондове са предоставени от независимите външни експерти и обобщени от международната консултантска компания „Регионален консорциум Ърнст & Янг”.
Прегледите на активите на пенсионните фондове и на балансите на застрахователните дружества се извършват на основание § 10 от ПЗР на Закона за възстановяване и преструктуриране на кредитни институции и инвестиционни посредници и в съответствие с одобрените от КФН и от Управляващия комитет (УК) методологии. В УК участват като членове с право на глас КФН и Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване – EIOPA, а като наблюдатели представители от Министерство на финансите, Българска народна банка, Европейската комисия и Европейския орган за ценни книжа и пазари – ESMA.
Прегледите на активите на пенсионните фондове и на балансите на застрахователите се проведоха в периода от 15 юли 2016 г. до края на януари 2017 г.
Всички решения на КФН във връзка с организирането, наблюдението и контролът на процеса по прегледите са взети в пълно съответствие с решенията на УК.
 
Българският застрахователен сектор покрива повече от 100% от капиталовите изисквания
Нормативната уредба на Платежоспособност 2, която е в сила от 1 януари 2016 г., въвежда по-високи капиталови изисквания за застрахователната индустрия, както и различна нормативна уредба за отчитане и оценяване на рисковете. Пълният обхват на прегледа на балансите на българските застрахователи в първата година от въвеждането на режима Платежоспособност 2 осигурява конкурентно предимство на българската индустрия. Прегледът повишава надеждността в  индустрията и позволява на дружествата и на КФН да насочат по-успешно усилията си към  слабите места.
С цел да се осигури последователност на резултатите по отношение на застрахователните дружества, ръководителят на проекта положи значителни усилия да сравни и анализира портфейлите им инструмент по инструмент. Режимът Платежоспособност 2 и МСФО са стандарти, базирани на принципи и включват използването на преценка. Поради тази причина на практика не би могло да се извърши пълно сравнение. От друга страна, преценката следва да е подкрепена от достатъчно доказателства и да бъде обоснована с оглед на обстоятелствата в момента, в който е направена. Предвид това Управляващият комитет изиска от ръководителя на проекта да оцени ситуациите, в които икономическата реалност на подобни трансакции и събития не е била разбрана по еднакъв начин. Тази оценка на съответствието ще бъде взета предвид при прилагането на последващите мерки.
Преди изпълнението на процедурите по съответствие прегледът на балансите на застрахователите показва обобщено капиталово изискване за платежоспособност (КИП) съотношение от 154% и на обобщеноминимално капиталово изискване (МКИ) съотношение от 308% за дружествата на индивидуално ниво. След провеждането на проверките за съответствие, извършени от ръководителя на проекта, агрегираното Капиталово изискване за платежоспособност (КИП) е в размер на 157%, а агрегираното Минимално капиталово изискване (МКИ) е 313% за дружествата на индивидуално ниво, като КИП за общозастрахователния сектор е 147%, а МКИ – 333%, докато за животозастрахователният сектор КИП е 235%, а МКИ – 238%, КИП за групи/подгрупи е в размер на 107%, а МКИ – 187%, като всички тези стойности са над пруденциалните изисквания.
За 13 дружества  общата стойност на допустимите собствени средства, покриващи КИП и/или МКИ към 30 юни 2016 г. са били недостатъчни. За тези дружества в дефицит общата сума на дефицита на МКИ е била 25 млн. лв., а общата сума на дефицита на КИП – 50 млн. лв. Въпреки това следва да се отбележи, че тези дефицити са сравнително ниски по отношение на капиталовите изисквания и допустимите собствени средства в застрахователния сектор – агрегираното капиталово изискване е в размер на 1.2 млрд. лв., а агрегираните допустими собствени средства, които да покрият изискването – 1.9 млрд. лв.
От тринадесетте дружества, които са имали дефицит към 30.06.2016г., 7 застрахователя вече предприеха необходимите действия за увеличаване на собствените си средства до изискуемото ниво в съответствие с резултатите от прегледа на баланса. Друга част от останалите дружества също предприеха действия, които са довели до засилване на тяхната капиталова база, въпреки че това все още не е напълно достатъчно. Тези действия включват увеличаване на капитала, привличане на подчинен дълг, както и продажба на финансови инструменти. Предвид резултатите от последващите действия, дефицитът по КИП е стеснен до 17 милиона лева, а дефицитът по МКИ – до 22 милиона лева, към настоящия момент. В резултат на това ще бъдат наложени последващи действия от КФН за възстановяване на 5 застрахователя, които съвместно имат пазарен дял от 1,49% в премийния приход на пазара. Тези 5 предприятия ще имат 3 месеца, за да повишат собствените си средства за покриване на минималното капиталово изискване, както и още три месеца, за да покрият капиталовото изискване за платежоспособност. Два застрахователя ще трябва да представят доклади за напредъка на КФН, определящи предприетите мерки и постигнатия напредък за покриване на капиталовото изискване за платежоспособност до края на 2017 г., като се възползват от преходния период, за да се съобразят с режима на Платежоспособност 2.
Заслужава да се отбележи, че прегледът на баланса разкри адекватност на нивата на техническите резерви на застрахователния сектор. В действителност прегледът доведе до предложения от страна на независимите външни експерти за намаляване на техническите резерви в общ размер на 209 милиона лева в сектора на общото застраховане и 22 милиона лева в сектора на животозастраховането.
Стрес тестът, който се проведе на застрахователния сектор е в своята финална фаза. Изследваните сценарии бяха: неблагоприятни пазарни условия (сценарии двоен стрес), стрес със земетресение, с наводнение и стрес с недостиг на резервите. Един от предварително дефинираните сценарии за живото (пре)застрахователните предприятия беше определен като стрес на риска от дълголетие. Обединение на всички стрес сценарии не беше необходимо, тъй като всички те се считат за независими един от друг. Предварителните резултати показват, че от всички сценарии за пазарен стрес тестването на неблагоприятните условия на глобално ниво има най-значително въздействие върху агрегираните собствени средства. Този сценарий имаше неблагоприятно въздействие върху общия баланс на участниците в стрес теста в рамките на 15.8 % (313 млн. лв.) от общото превишение на активите над пасивите. Стрес сценария с недостиг на резервите показа резултат от 14 % обезценяване на собствените средства, който в комбинация със свързаните с Гражданска отговорност сценарии  води до най-големите загуби, като се има предвид доминацията на застраховката Гражданска отговорност в портфейлите на българските застрахователи. Стрес сценариите с недостиг на резерви, земетресения и наводнения доведоха до намаление в размер съответно на 5,8% и 8,9% в излишъка на активи спрямо пасиви. (Пре)застрахователните дружества показаха устойчивост на стрес сценария, свързан с дълголетие, с увеличение в размер на 0,7% в излишъка на активи спрямо пасиви на индивидуално ниво. КФН внимателно ще анализира резултатите на агрегирано и индивидуално ниво и ще предприеме необходимите мерки за увеличаване на устойчивостта на българската застрахователна индустрия.
 
ДОПЪЛНИТЕЛНОТО ПЕНСИОННО ОСИГУРЯВАНЕ В БЪЛГАРИЯ Е УСТОЙЧИВО
Резултатите показват устойчивост на сектора по допълнително пенсионно осигуряване. Активите на пенсионните фондове са налични и се съхраняват от банките-попечители в съответствие с нормативните изисквания. Не са установени отклонения от приложимата регулаторна рамка по отношение на прегледа на инвестициите в свързани лица. Общото заключение на независимите външни експерти е, че пенсионноосигурителните дружества са спазили регулаторните изисквания (Наредба № 9 на КФН) при извършването на оценките на активите на пенсионните фондове.
Прегледът на активите на пенсионните фондове в България обхвана всички 18 фонда за допълнително задължително пенсионно осигуряване (универсални и професионални) и всички 9 фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване. Общата стойност на проверените активи възлиза на над 93 на сто от активите на фондовете.
Резултатите от прегледа на активите на ПФ отчитат необходимост от корекции, които общо за сектора възлизат на 33 млн. лв. или 0,3 на сто от активите на проверените 27 пенсионни фонда към 30 юни 2016 г. Предлаганите към референтната дата корекции се отнасят до две категории активи, притежавани от част от пенсионните фондове, които се дължат на различия в подхода при оценяване на инвестиционните имоти, извършено от различните лицензирани независими оценители, и при определяне размера на рисковата премия за някои емисии корпоративни облигации, което се дължи на прилагания индивидуален и по-консервативен подход от страна на външните експерти. КФН ще поиска от дружествата корекциите да бъдат отразени в изчисляване на нетната стойност на активите към референтната дата, като тези корекции следва да бъдат потвърдени от одиторска проверка в съответствие с принципите на международните стандарти за финансово отчитане и отразени във финансовите отчети на пенсионните фондове за 2016 г., отчитайки настъпилите последващи събития след 30 юни 2016 г., които оказват влияние върху последващата оценка на активите на пенсионните фондове.
Обобщеният доклад може да намерите на страницата на КФН на български език на адрес: https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19637_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19638_file.pdf
 
и на английски език на адрес: https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19639_file.pdf
https://www.fsc.bg/wp-content/uploads/2021/files/19640_file.pdf
 
Пълният доклад може да намерите на уеб сайта на ЕИОПА.