Управление “Осигурителен надзор” към Комисията за финансов надзор през м. юли 2004 г. извърши пълна документална проверка в ПЕНСИОННО ОСИГУРИТЕЛНО ДРУЖЕСТВО “АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ” АД, обхващаща цялостната дейност на дружеството и управляваните от него фондове за периода след 01.09.2003 г. В резултат на  проверката бяха установени нарушения на КСО във връзка със  срока за инвестиране на паричните средства на управляваните от дружеството фондове за допълнително пенсионно осигуряване и нарушения във връзка със задължението на дружеството да уведомява КФН за промени в списъците на осигурителните посредници. Установено е, че дружеството е сключвало договори за валутно осигуряване в щатски долари без това да е предвидено в утвърдения правилник за организацията и дейността на ДПФ “Алианц България”. Констатирани са също така и нарушения на разпоредбите на Наредба  № 3 от 24.09.2003 г. на КФН.

През м. август 2004 г. Заместник-председателя на КФН, ръководещ управление “Осигурителен надзор” издаде 5 наказателни постановления за 16 установени административни нарушения, с които наложи глоби на изпълнителния директор на дружеството в размер на 5600 лева. Наказателните постановления са връчени и влезли в сила.

Управление "Осигурителен надзор" към Комисията за финансов надзор  през месец ноември 2003 г. приключи проверката в ПЕНСИОННО ОСИГУРИТЕЛНО ДРУЖЕСТВО "АЛИАНЦ БЪЛГАРИЯ" АД. В резултат на извършената пълна документална проверка, обхващаща цялостната дейност на дружеството и управляваните от него пенсионни фондове за периода от 01.01.2001 г. до 31.08.2003, бяха съставени 22 акта за установяване на административни нарушения на нормативните актове по допълнителното пенсионно осигуряване, предимно във връзка с неспазване на разпоредбите на Наредбата за начина и реда за оценка на активите на пенсионните фондове и пенсионноосигурителните дружества.
През месец декември 2003 г. заместник-председателят на КФН, ръководещ управление "Осигурителен надзор", издаде 22 наказателни постановления, с които наложи глоби на изпълнителния директор на дружеството в размер на 10 300 лева и имуществена санкция на ПОД "Алианц България" АД в размер на 10 000 лева. Същите бяха връчени на изпълнителния директор на пенсионноосигурителното дружество, който подаде жалби до Софийски районен съд срещу наказателните постановления, с които се налагат санкции за неспазване разпоредбите на Наредбата за начина и реда за оценка на активите на пенсионните фондове и пенсионноосигурителните дружества.