Консултация на Европейските органи EBA и ESMA относно пруденциалната регулаторна рамка на инвестиционните посредници

Член 60 от Регламент (ЕС) 2019/2033 относно пруденциалните изисквания за инвестиционните посредници (IFR) и чл. 66 от Директива (ЕС) 2019/2034 относно пруденциалния надзор върху инвестиционните посредници (IFD) упълномощават Европейската комисия (ЕК) да представи доклад до Съвета и Европейския Парламент относно прилагането на двата законодателни акта, като е възможно да бъдат включени и предложения за изменение на пруденциалната рамка, приложима за инвестиционните посредници.

В тази връзка ЕК търси съвет от EBA (Европейския банков орган) и ESMA (Европейския орган за ценни книжа и пазари) относно редица теми, сред които:

а) Категоризация на инвестиционните посредници, включително условията за определянето им като малки и невзаимосвързани инвестиционни посредници и условията за класифициране като кредитни институции;

б) Адекватността на пруденциалните изисквания на IFR/IFD (включително обхвата на K-факторите, изисквания за пруденциална консолидация и за ликвидност);

в) Съотносимост с нормативната уредба по CRR (Регламент (ЕС) 575/2013) и CRD (Директива 2013/36/ЕС), включително относно прилагането на рамката за пазарния риск, променливото възнаграждение и разкриване на информация за инвестиционната политика;

г) Взаимодействие между IFR/IFD и MiCA (Регламент (ЕС) 2023/1114 относно пазарите на криптоактиви егламента);

д) Взаимодействие между IFR/IFD и UCITSD (Директива 2009/65/ЕО относно предприятията за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа) / AIFMD (Директива 2011/61/ЕС относно лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове) – по-специално в случаите, когато управляващи дружества/ лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове извършват допълнителни  услуги по MiFID, дали да въведат същите изисквания към капитала ми, каквито имат инвестиционните посредници, или да ограничат предоставяните допълнителни услуги.

Допълнително ще бъде необходимо да се съберат данни от инвестиционните посредници, управляващите дружества и лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове, които да допълнят становищата, получени по време на настоящата консултация. Окончателният доклад на EBA и ESMA в отговор на ЕК ще бъде публикуван до декември 2024 г.

Период за предоставяне на коментари: 3ти септември 2024 г.

Линк към консултацията на ESMA: https://www.esma.europa.eu/press-news/consultations/discussion-paper-call-advice-investment-firms-prudential-framework

Информация за всички текущи публични консултации на Европейските органи може да видите тук: https://www.fsc.bg/evropeyski-vaprosi/es-publichni-konsultatsii/

Решения от заседание на 06.06.2024 г.

На заседанието си днес КФН реши:

1. Одобрява проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на емисия облигации, издадени от „Финансови активи“ АД, гр. София.

Емисията е в размер на 25 000 000 лева, разпределени в 25 000 броя обикновени, поименни, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми и свободнопрехвърляеми облигации с ISIN код BG2100038236, с номинална стойност на една облигация 1 000 лева, с плаващ лихвен процент, равен на сума от 6-месечен EURIBOR + надбавка от 1,00%, но общо не по-малко от 2,75% и общо не повече от 5,00%, платим на 6-месечен период, с дата на емитиране 24.11.2023 г. и дата на падеж 24.11.2032 г.

Вписва „Финансови активи“ АД като емитент и посочената емисия облигации в регистъра на публичните дружества и други емитенти на ценни книжа, с цел търговия на регулиран пазар.

2. Одобрява проспект за допускане до търговия на регулиран пазар на емисия облигации, издадени от „Кампус Пропърти Дивелъпмънт“ ЕАД, гр. София.

Емисията е в размер на 25 000 000 лева, разпределени в 25 000 броя обикновени, поименни, безналични, лихвоносни, обезпечени, неконвертируеми и свободнопрехвърляеми облигации с ISIN код BG2100002240, с номинална стойност на една облигация 1 000 лева, с плаващ лихвен процент, равен на сумата от 6-месечен EURIBOR + надбавка от 1,00%, но общо не по-малко от 3,00% и общо не повече от 6,00%, платим на 6-месечен период, с дата на емитиране 26.01.2024 г. и дата на падеж 26.01.2032 г.

Вписва „Кампус Пропърти Дивелъпмънт“ ЕАД като емитент и посочената емисия облигации в регистъра на публичните дружества и други емитенти на ценни книжа, с цел търговия на регулиран пазар.

3. Одобрява Иван Ярков, Борис Николов и Гергана Шиникова – Бойчева за членове на съвета на директорите на „Недвижими Имоти София“ АДСИЦ, гр. София.

4. Приема на второ гласуване Наредба за изменение и допълнение на Наредба № 50 за капиталовата адекватност, ликвидността на инвестиционните посредници и осъществяването на надзор за спазването им.

Предстои обнародване в „Държавен вестник“.

Препоръки на ESMA за по-ефективни и привлекателни капиталови пазари в ЕС

Европейският орган за ценни книжа и пазари (ESMA) е публикувал своето становище „Изграждане на по-ефективни и привлекателни капиталови пазари в ЕС“. Документът включва 20 препоръки за укрепване на капиталовите пазари в Европейският съюз ( ЕС), както и как да се отговори на  нуждите на европейските граждани и бизнес. Предложените действия обхващат амбициозни нормативни изменения и нововъведения във финансовия сектор, които са насочени не само към надзорните органи на капиталовия пазар, но и към държавите членки, Европейската комисия и съзаконодателите на ЕС, както и към цялата финансова индустрия.

Препоръките се фокусират върху три основни измерения със следните ключови предложения:

  • Граждани на ЕС: Основните препоръки в тази област включват разработването на дългосрочни инвестиционни продукти и пенсионни системи, които са подходящо стимулирани и допринасят за развитието на капиталовите пазари, както и за създаване на данъчни стимули за инвеститорите на дребно. Обръща се внимание и на необходимостта от допълнителни усилия за подобряване на финансовото образование.
  • Компании от ЕС: Разнообразните и устойчиви възможности за финансиране са от решаващо значение за стимулиране на растежа и иновациите в ЕС, особено за малките и средни предприятия.Основните препоръки в тази област включват: разработване на благоприятна екосистема за публичните компании и насърчаване на развитието на общоевропейски пазари, като същевременно се направят стъпки към преодоляване пречките пред интеграцията им, особено по отношение на пазарните инфраструктури.
  • Регулиране и надзор на ЕС: капиталовите пазари на ЕС трябва да бъдат гъвкави, за да отговорят на динамично променящите се нужди на потребителите.Основните препоръки включват модернизиране на регулаторната рамка на ЕС, така че да не изостава спрямо новите финансови инструменти, както и възможността ESMA временно да спре прилагането на конкретни разпоредби в правото на ЕС с цел да се избегнат ясно идентифицирани смущения или рискове за финансовите пазари на ЕС и инвеститорите. В същото време се дава приоритет на уеднаквяването на надзорните практики на националните надзорни органи в ЕС и на засилването ролята на ESMA в процеса на събиране на големи обеми надзорни данни, обработката им и анализирането на риска. В допълнение ESMA препоръчва да се оцени по-нататъшната централизация на надзора на ниво ЕС (например на големите пан-европейски пазарни структури и доставчици на услуги за крипто активи).

Становището на ESMA може да бъде намерено на следния линк: https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/2024-05/ESMA24-450544452-2130_Position_paper_Building_more_effective_and_attractive_capital_markets_in_the_EU.pdf

Прехвърляне на застрахователен портфейл на UK P&I Club N.V към TT Club Mutual Insurance Limited

КФН е предоставила съгласие за прехвърляне на застрахователния портфейл на UK P&I Club N.V към TT Club Mutual Insurance Limited, включващ застрахователни договори, по които Република България е държава членка, където е разположен рискът

Комисията за финансов надзор беше уведомена от компетентния орган на Кралство Нидерландия (De Nederlandsche Bank (DNB)), за предстоящо частично прехвърляне на застрахователния портфейл на UK P&I Club N.V към TT Club Mutual Insurance Limited, включващ застрахователни договори, по които Република България е държава членка, където е разположен рискът. След преглед на представените документи, КФН взе решение за изпращане на писмо до националния компетентен орган на Кралство Нидерландия относно предоставянето на съгласие за прехвърляне на застрахователния портфейл на UK P&I Club N.V към TT Club Mutual Insurance Limited.

Решения от заседание на 04.06.2024 г.

На заседанието си днес КФН реши:

1. Вписва „ЕЙ ЕНД ДИ БРОКЪРС“ ЕООД в регистъра на застрахователните брокери.

2. Изпраща писмо до „ПропъртиПиърс“ ООД с искане за допълнителна информация и документи във връзка с издаване на лиценз за извършване на дейност като доставчик на услуги за колективно финансиране.

3. Изпраща писмо до „ЛИДЕРС ГРУП“ ЕООД с искане за допълнителна информация и документи във връзка с вписване на дружеството в регистъра на застрахователните брокери.

Председателят на КФН – г-н Бойко Атанасов откри първата работна среща, посветена на корпоративното управление

На 30 май Националната комисия по корпоративно управление (НККУ), с подкрепата на Асоциацията на индустриалния капитал в България (АИКБ), Българската фондова борса (БФБ) и Комисията за финансов надзор (КФН) организира първата работна среща, посветена на Принципите на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) и промените в Националния кодекс за корпоративно управление. На събитието, на което присъстваха представители на инвестиционната общност, се постави началото на дискусия, с оглед значимостта на корпоративното управление в компаниите, за да бъдат стабилни и утвърдени на българския и международен капиталов пазар.

Принципите за корпоративно управление на ОИСР дават и насоки за регулаторите, фондовите борси, дружествата и инвеститорите, с цел да бъде подобрена правната, регулаторната и институционалната рамка за корпоративно управление.

bojko-atanasov
Г-н Бойко Атанасов

Председателят на КФН – г-н Бойко Атанасов откри професионалния форум с думите: „Корпоративното управление е в основата на успешния и устойчив бизнес. То не само определя рамките, в които оперираме, но и установява принципите на етика, прозрачност и отчетност, които са критично важни за доверието и дългосрочния успех на всяка организация. В този все по-взаимосвързан свят регулаторите, компаниите, инвеститорите и заинтересованите страни се нуждаят от доверие и от споделено разбиране за доброто корпоративно управление. Днес, когато промените са постоянни, а предизвикателствата – многобройни, доброто корпоративно управление се превръща в незаменим инструмент за справяне с несигурността и изграждане на стабилна основа за растеж и иновации.

Комисията за финансов надзор, заедно с Националната комисия по корпоративно управление и Българската фондова борса, ще продължи да бъде основоположник на инициативите в полза на корпоративното управление за устойчиво развитие, съобразно и с общата ни цел – присъединяването на България към ОИСР“.

petya-hantova
Г-жа Петя Хантова

Срещата продължи с представяне ролята на регулатора при прилагането на Принципите за корпоративно управление от г-жа Петя Хантова – директор на дирекция „Надзор на инвестиционната дейност“ на КФН. Тя акцентира на значението на принципите и направи обзор на правната рамка, на задължението за разкриване на регулирана информация, на декларацията за корпоративно управление и на нефинансовото докладване, правата на акционерите и изискванията към свикването и провеждане на общото събрание на акционерите, като завърши с надзорните правомощия на Комисията по отношение на тях.

Изводи от последния мониторингов доклад на НККУ презентира г-жа Даниела Пеева – председател на Асоциацията на директорите за връзки с инвеститорите в България (АДВИБ), а Националният кодекс за корпоративно управление, през призмата на принципите на ОИСР, бе разгледан от проф. д.ик.н. Бистра Боева. Срещата приключи с дискусионни панели, модерирани от доц. д-р Маню Моравенов – изпълнителен директор на БФБ.

Комисията за финансов надзор, като регулатор на небанковия финансов сектор в страната, възприема и принципите на ОИСР, и промените в Кодекса, като изключително важни за жизнеспособността на дружествата и съвместимостта им с глобалната бизнес среда. Те са компас за утвърждаване на най-добрите практики на корпоративно управление и полагат обща основа, която е съществена за поддържането на стабилни стандарти за корпоративно управление. В тази връзка те играят ключова роля за укрепване на икономическото развитие, като допринасят за ефективния надзор и разумното разпределение на ресурсите.

Ръководени от Принципите за корпоративно управление, съвместните усилия на регулатора, НККУ и нейните членове и сътрудничеството между тях, са в основата на осигуряване на стабилност, прозрачност и доверие на капиталовия пазар, което от своя страна е предпоставка за неговото развитие.

Срещата, посветена на Принципите на ОИСР и промените в Националния кодекс за корпоративно управление, е първата от поредицата интеракции, които са планирани да се осъществят между организациите и емитентите на БФБ. Следващата такава е предвидена на 06 юни от 16:00 ч., в сградата на АИКБ. При интерес за участие, можете да получите повече информация на press@fsc.bg.

bojko-atanasov-i-manyu-moravenov
доц. д-р Маню Моравенов и г-н Бойко Атанасов
obstha-snimka-konferencziya
Работна среща – корпоративно управление

Семинар на Европейските надзорни органи (ЕНО) за доброволното събиране на информация по DORA от финансовите субекти

Комисията за финансов надзор съвсем наскоро обяви, че ЕНО и националните компетентните органи (НКО) организират предварително събиране на информация по DORA от финансовите субекти, за да ги подпомогнат в създаването на регистъра с информация и процеса по докладването ѝ.

В тази връзка, на 10 юни 2024 г. ще се  проведе онлайн семинар за представяне на шаблоните и инструментите, които вече са публикувани на специалната уеб страницата exercise webpage.

Крайният срок за регистрация е 5 юни 2024 г., като е възможно участието само на един представител от финансов субект.

КФН усилено насърчава и подкрепя финансовите субекти да се включат в предварителното доброволно предоставяне на информация по DORA, както и да се присъединят в семинара, с регистрация на следния линк: EUSurvey – Survey (europa.eu)

Оповестяване на резултати от проведените на 18 и 19 май 2024 г. изпити за придобиване на право за упражняване на дейност като брокер на финансови инструменти и инвестиционен консултант

На 18 и 19 май 2024 г. се проведоха поредните изпити за придобиване на право за упражняване на дейност като брокер на финансови инструменти и инвестиционен консултант.

Списък на лицата, издържали изпита за придобиване

на право за упражняване на дейност като брокер на финансови инструменти

на 18 май 2024 г.

1 Христо Пламенов Панайотов
2 Атила Мюнюр Фикрет
3 Светлин Орлинов Карафеизов
4 Калина Пламенова Бобокова
5 Ивайло Емилов Иванов
6 Яна Василева Илиева
7 Климент Любомиров Робев
8 Теодор Милков Тодоров
9 Даниел Асенов Николов
10 Виктор Владимиров Спасов
11 Николай Ангелов Палийски

Резултатите от проверката са оформени с

Протокол № 1 от 31 май 2024 г. на Изпитната комисия,

определена с решение на КФН по протокол № 29/25.04.2024 г. и изменена с решение на КФН по протокол № 35/23.05.2024 г.

Списък на лицата, издържали изпита за придобиване

на право за упражняване на дейност като инвестиционен консултант на 19 май 2024 г.

1 Теодора Петрова Поповска-Смиленова
2 Александър Михайлов Стойчев
3 Цветислав Людмилов Лазаров
4 Ивайло Емилов Иванов
5 Марияна Иванова Жекова
6 Ралица Григорова Григорова
7 Климент Любомиров Робев
8 Слав Константинов Кунев
9 Веселин Йорданов Василев
10 Христо Божидаров Стилянов
11 Иван Красимиров Костадинов
12 Йордан Кирилов Тонев
13 Кристина Венциславова Богданова
14 Елисавета Василева Йосифова-Антонова
15 Станислав Цветков Кърмазлийски
16 Биляна Пламенова Калинова
17 Теодор Милков Тодоров
18 Боян Ангелов Будинов
19 Таня Павлинова Декова
20 Николай Ангелов Палийски

Резултатите от проверката са оформени с

Протокол № 2 от 31 май 2024 г. на Изпитната комисия,

определена с решение на КФН по протокол № 29/25.04.2024 г. и изменена с решение на КФН по протокол № 35/23.05.2024 г.

На основание чл. 9, ал. 3 от Наредба № 7 от 27.05.2021 г. за реда за придобиване, признаване и отнемане на правоспособност на брокерите на финансови инструменти и инвестиционните консултанти, в срок до 10 работни дни от обявяването на резултатите от изпита лицата, които не са издържали изпита, могат да отправят искане до КФН да се запознаят с резултатите от проверката на писмената си работа.

На вниманието на успешно издържалите изпита за придобиване на право за упражняване на дейност като брокер на финансови инструменти и като инвестиционен консултант:

Връчването на сертификатите ще се състои на 10 юни 2024 г. от 11:30 часа в сградата на КФН.

Лицата, които нямат възможност да присъстват на връчването, могат да получат сертификатите си след 11 юни 2024 г. в сградата на КФН на гише „Деловодство“ (вход за граждани) всеки работен ден от 9:00 часа до 17:30 часа.

За получаване на сертификатите трябва да бъде представен документ за самоличност и документ за платена такса в размер на 25 лв., съгласно Раздел I, т. II, т. 9, предложение второ от Тарифата на таксите, събирани от КФН, която е приложение към  чл. 27, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор.

Плащането може да се извърши в брой на каса в сградата на КФН или по банков път по сметка:

IBAN: BG95 BNBG 9661 3000 1415 01,

BIC: BNBGBGSD, БНБ – ЦУ

Решения от заседание на 30.05.2024 г.

На заседанието си днес КФН реши:

1. Одобрява Миролюб Иванов, Магдалена Илкова и Нина Нейчева за членове на съвета на директорите на „ЦКБ Риъл Истейт Фонд“ АДСИЦ.

2. Одобрява Веселин Шахпазов за член на съвета на директорите на управляващо дружество „Ди Ви Асет Мениджмънт“ ЕАД.

3. Спазва в надзорната си практика Насоки относно оценката на възможността за преструктуриране (чл. 15, параграф 5 от РВПЦК)(ESMA91-372-2346), Насоки относно обобщението на плановете за преструктуриране (ESMA91-372-2345), Насоки относно писмените правила и процедури за функционирането на колегиите за преструктуриране (ESMA91-372-1958), Насоки относно видовете и съдържанието на разпоредбите на споразуменията за сътрудничество (чл. 79 от РВПЦК)(ESMA91-372-1791), издадени от Европейския орган за ценни книжа и пазари.

Актуализация на списъците със застрахователи и застрахователни посредници

Актуализация на списъците със застрахователи и застрахователните посредници, заявили намерение да извършват трансгранична дейност във Вътрешния пазар на Европейския съюз

За периода от 01.04.2024 г. до 30.04.2024 г. в КФН са получени 29 (двадесет и девет) уведомления от компетентни органи на държави членки по отношение намерението на застрахователи и застрахователни посредници със седалище в други държави членки на ЕС, които извършват дейност на територията на Република България при условията на свободата на предоставяне на услуги, в т.ч. уведомления за разширяване обхвата на извършваната дейност или за предоставяне на информация за промяната на адреси, представители или други обстоятелства.

За периода не са постъпили уведомления относно намерението на застрахователи със седалище в държава членка на ЕС да извършват дейност на територията на Република България. През периода е постъпило 1 (едно) уведомление относно оттегляне на намерението на застрахователни дружества със седалище в държава членка на ЕС да извършват трансгранична дейност на територията на Република България, при условията на свободата на предоставяне на услуги. Към края на м. април 2024 г. броят на застрахователните дружества със седалище в други държави членки на ЕС и ЕИП, за които в КФН са постъпили уведомления за намерението им да извършват дейност на територията на България при условията на свободата на предоставяне на услуги, e 432 (четиристотин тридесет и две) дружества.

За периода от 01.04.2024 г. – 30.04.2024 г. в КФН са получени уведомления от компетентните надзорни органи на държави членки на ЕС относно намерението на 13 (тринадесет) застрахователни посредници със седалище в държави членки на ЕС да извършват дейност по застрахователно посредничество на територията на Република България при условията на свободата на предоставяне на услуги. В периода са постъпили 3 (три) уведомления относно оттегляне на намерението на застрахователни посредници със седалище в държави членки на ЕС да извършват дейност на територията на Република България при условията на свободата на предоставяне на услуги. В резултат на това, към края на м. април 2024 г. броят на застрахователните посредници със седалище в държави членки на ЕС, заявили намерение да извършват трансгранична дейност в България, e 2 212 (две хиляди двеста и дванадесет).

За периода 01.04.2024-30.04.2024 г. КФН е изпратила уведомления относно намерението на 1 (един) местен застраховател да разшири обхвата на трансграничната си дейност при условията на свободата на предоставяне на услуги. Така общият брой на местните застрахователи, заявили намерение да извършват застрахователна дейност на територията на други държави членки, се запазва на 22 (двадесет и две).

За периода 01.04.2024 г. – 30.04.2024 г. КФН не е изпращала уведомления до националните компетентни органи на ЕС относно намерението на местни застрахователни посредници да извършват трансгранична дейност при условията на свободата на предоставяне на услуги. Така общият брой на местните застрахователни посредници, заявили намерение да извършват трансгранична дейност, се запазва на 67 (шестдесет и седем).

Актуализираните списъци с уведомленията са публикувани на интернет страницата на КФН в раздел „Поднадзорни лица” – „Нотификации”.