Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ Управление “Надзор на инвестиционната дейност”, издаде одобрение на УД „Статус Капитал” АД за промяна в Правила за оценка на портфейла и определяне на нетната стойност на активите на два договорни фонда – ДФ „Статус Финанси” и ДФ „Статус Нови Акции”.
Пълния текст на решения 758 и 759 може да намерите в раздел "Административни документи"

Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ Управление “Надзор на инвестиционната дейност”, издаде одобрение на УД „Карол Капитал Мениджмънт” ЕАД за промяна в Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите на два договорни фонда –  ДФ “Адванс IPO Фонд” и ДФ “Адванс Източна Европа”.

Пълния текст на решения 745 и 746 може да намерите в раздел "Административни документи"

Димана Ранкова, заместник-председател на КФН, ръководещ Управление “Надзор на инвестиционната дейност”, задължи членовете на управителния орган на ПД „Сила Холдинг” АД, гр. Стара Загора да предложат на ОСА, което ще се проведе на 22.07.2008 г,съответно на 07.08.2008 г., да не подлага на гласуване точка 5 от дневния ред,свързана с освобождаване от отговорност членовете на Съвета на директорите за дейността им през 2007 г.

На интернет страницата на Комисията за финансов надзор в рубрика „Публикации”, раздел „Отчети” е публикуван пазарен обзор на Небанковия финансов сектор през първото тримесечие на 2008 г.
В публикацията се разглеждат пет основни аспекта от състоянието и развитието на небанковия финансов сектор.
Първата част представя броя на поднадзорните лица съответно към 31.03.2008 г. и 31.12.2007 г., получените и отнети от КФН лицензи и разрешения за извършване на дейност през първото тримесечие на 2008 г., както и броя на нотификациите, получени и изпратени от КФН, във връзка със свободното предоставяне на услуги на територията на ЕС. В края на първото тримесечие на 2008 г. броят на колективните инвестиционни схеми (КИС) достига 78, от които 67 са договорни фондове, а 11 са инвестиционни дружества. През отчетния период дружествата със специална инвестиционна цел (АДСИЦ) увеличават броя си с 4 дружества, 3 от които извършват секюритизация на недвижими имоти, а едно е специализирано в секюритизация на вземания, като с тях общият брой на АДСИЦ достига 65. Значително нараства броят на нотификациите, получени от КФН, както от застрахователни посредници (157 за първо тримесечие на 2008 г.), така и от инвестиционни посредници (117 за първо тримесечие на 2008 г.) и застрахователи (18 за първо тримесечие на 2008 г.).
Акцент в обзора на небанковия финансов сектор се поставя и на чуждестранното участие в капитала на поднадзорните лица на КФН. В графики са представени относителните дялове на притежавания капитал на небанковите финансови посредници съответно от държави членки на ЕС, България и трети страни.
На трето място в публикацията се проследява динамиката в броя и активите на поднадзорните лица на КФН по тримесечия през последните три години поотделно за небанковите инвестиционни посредници, колективните инвестиционни схеми, дружествата със специална инвестиционна цел, застрахователните компании и здравноосигурителните дружества, както и пенсионноосигурителните дружества. Развитие се наблюдава на пазарите на услуги, предлагани от дружества със специална инвестиционна цел и застрахователите. Активите на АДСИЦ възлизат на 1 426 млн. лв. към 31.03.2008 г., като отбелязват ръст от 3,95 % за тримесечието. Премийният приход на застрахователите, извършващи дейност по общо застраховане, надхвърля 360 млн. лева (ръст от 18,12 %), докато този на застрахователите, извършващи дейност по животозастраховане, достига до 64 млн. лв. (ръст от 19,74 %) в края на първото тримесечие. Забелязва се известен спад от 1,73 % в активите на управляваните от пенсионноосигурителните дружества фондове, които към 31.03.2008 г. възлизат на 2278 млн. лв. По-сериозно намаление се наблюдава при активите на колективните инвестиционни схеми, които отбелязват спад от 24,80 % до 685 млн. лв.
Обособена е отделна част, в която се разглежда пазарната концентрация на отделните сегменти според услугите, предлагани от участниците в небанковия финансов сектор. Два са използваните измерителя за пазарна концентрация – Индексът на Херфиндал – Хиршман (Herfindahl-Hirschman Index (HHI)) и делът на първите четири компании. При колективните инвестиционни схеми, дружествата със специална инвестиционна цел и пенсионноосигурителните дружества се наблюдава стабилна тенденция на намаляване нивото на пазарната концентрация.
В последната част на обзора на небанковия финансов сектор са представени агрегираните портфейли на различните поднадзорни лица, според услугите предлагани от тях в края на първото тримесечие на 2008 г. Проследена е и динамиката в структурата на тези портфейли спрямо края на първото тримесечие на 2007 г. и 2006 г.
Структурата на тримесечния обзор на небанковия финансов сектор поставя акцент както върху състоянието на отделните пазари в края на първото тримесечие на 2008 г., така и върху развитието им през последните три години.

Към 9 юли 2008 г.  429 инвестиционни посредници от ЕС са заявили  пред КФН намерение да извършват на територията на България услугите и дейностите, посочени в Приложение І към Директива 2004/39/ЕС относно пазарите на финансови инструменти (MiFID), при условията на свободно предоставяне на услуги или чрез клон при условията на свобода на установяване.

Пълният списък на инвестиционните посредници е публикуван на интернет страницата ни в раздел „За поднадзорните лица”.

С поредното издание Ви предоставяме  информация за редица събития, организирани от КФН, сред които са семинарът „Торонто център Регионална програма по ценни книжа“ и продължаващите дейности по Туининг лайт проекта  „Подпомагане на Застрахователната агенция на Босна и Херцеговина”. Представен е и Годишният отчет за дейността на КФН през 2007 г. В рубриката, посветена на сътрудничеството на КФН с Европейските институции можете да намерите информация за възможностите за участие на представителите на бизнеса в дейността на Комитета на европейските регулатори на ценни книжа (CESR).
Юнското  издание на информационния бюлетин на КФН е публикувано на интернет страницата на КФН, раздел „Публикации”, „Информационен бюлетин”.

От името на Комитета на европейските застрахователни и пенсионни надзорни органи (CEIOPS) КФН отправя покана към всички заинтересовани лица да вземат участие в Четвъртата годишна конференция  на организацията, която ще се проведе на 19 ноември 2008 г. във Франкфурт, Германия.  По време на форума представители на Европейските институции, на застрахователните и пенсионни надзорни органи и експерти от индустрията ще коментират актуални въпроси, сред които са  „Платежоспособност 2”, докладът върху резултатите от  четвъртото изследване QIS 4, пенсионните фондове, защитата на потребителите на финансови услуги.

Конференцията ще предостави отлични възможности на участниците за дискусия и обмен на мнения по най-актуалните и съществени въпроси от областта на застраховането и пенсионното осигуряване.

За повече информация и  регистрация за участие може да използвате интернет страницата на конференцията :  www.ceiops-conference.org

Апостол Апостолов, председател на КФН и проф. Милчо Стоименов, говорител на комисията, официалното връчиха на 9 юли 2008 г. сертификати на лицата, издържали успешно изпита за придобиване на право за извършване на дейност като брокер и инвестиционен консултант. 27 души получиха сертификатите си за брокер и 28 за инвестиционен консултант.

„Процентно издържалите изпита за брокер е 54.4 %, а за консултант – 48,3%, което означава, че тези които са издържали изпитите наистина са  положили  големи усилия.”-  каза проф. Стоименов.

Г-н Апостолов пожела на всички професионално развитие  и успехи в търговията на фондовата борса.

Галерия:

На свое заседание на 09.07.2008 г. КФН разгледа и прие проект на Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване, който ще бъде изпратен на Министерство на труда и социалната политика за по-нататъшно съгласуване и внасяне в Министерски съвет. Проектът доразвива и усъвършенства регламентацията на допълнителното пенсионно осигуряване. Предложените промени имат за цел да стимулират конкуренцията между пенсионните дружества в интерес на осигурените в управляваните пенсионни фондове лица. С тях се цели укрепване на управленските структури и капацитета на дружествата и повишаване на равнището на корпоративното управление.
Със законопроекта се въвежда възможност за инвестиционен избор за осигурените лица във фондовете за допълнително доброволно пенсионно осигуряване. За целта се предвижда пенсионноосигурителното дружество да може да създаде във всеки доброволен пенсионен фонд до три инвестиционни портфейла с различен рисков профил – агресивен, балансиран и консервативен, като създаването на балансиран портфейл е задължително. Разграничаването на портфейлите става чрез система от критерии за определяне на рисковия им профил и на базата на относителния дял на финансовите инструменти с променлив доход спрямо активите, обособени във съответните портфейли:
1. не по-малко от 50 на сто и не повече от 80 на сто за агресивния портфейл;
2. не по-малко от 15 на сто и не повече от 50 на сто за балансирания портфейл;
3. не повече от 15 на сто за консервативния портфейл.
Портфейлите няма да са самостоятелни правни субекти, а обособена част от активите и пасивите на фонда като юридическо лице.
Всяко осигурено лице ще може самостоятелно да избира един или повече инвестиционни портфейли в един фонд, съгласно чиято инвестиционна политика да се управляват средствата по индивидуалната му партида. Предвижда се изискване за предварително информиране на лицата за инвестиционните възможности, които предлага фонда, както и задължение за дружеството да направи оценка на всяко лице с оглед то да направи най-подходящ избор на портфейл. Направеният избор ще може да се променя по всяко време.
С оглед да се предостави на осигурените лица възможност за максимално информиран и точен избор на инвестиционен портфейл са въведени завишени изисквания към осигурителните посредници на пенсионноосигурителните дружества като минимално образование и успешно издържан подготвителен курс.
Със законопроекта се урежда фазата на изплащане при осигуряване във фонд за допълнително доброволно пенсионно осигуряване. Принципната необходимост от разработване на тази фаза е продиктувана от съществуващите в момента законови решения, които не са издържани от гледна точка на актюерските принципи за изплащане на анюитети, а именно – запазването на индивидуалната партида след отпускане на пожизнена пенсия и пълното наследяване на остатъка по партидата на пенсионера след неговата смърт. В предложения законопроект е предвидено индивидуалната партида да се закрива в момента на отпускане на пожизнената пенсия, като цялата или част от натрупаната сума се прехвърля в технически резерви. Те са позиционирани във фонда като обособено имущество, отделно от останалите активи на фонда, които съгласно законопроекта са обособени в инвестиционни портфейли. Видовете пенсии от фонда за допълнително доброволно пенсионно осигуряване са изброени изрично, подробно се уреждат правата по различните продукти, рисковете, които се поемат във фазата на изплащане и покритието им чрез формиране на съответните резерви.
В съответствие с обема на рисковете, които поемат пенсионноосигурителните дружества, са завишени изискванията към тяхната капиталова адекватност и платежоспособност.
Направени са предложения за изменения и в уредбата на таксите и удръжките, събирани от пенсионноосигурителните дружества, като се предвижда постепенно намаляване до 0.6 на сто на таксата за управление на активите при задължителните пенсионни фондове с 0.1 на сто годишно, считано от 2010 г. до 2013 г., а също така и диференциране на таксата за прехвърляне в зависимост от продължителността на участие във фонда и отпадането й при участие в него над две години.
Въвеждат се нови специфични изисквания  към  членовете на управителните и контролни органи на пенсионните дружества, включително одобрителна процедура при всяка последваща лицензирането на дружеството промяна в тези органи. Предвиждат се също така по-строги изисквания към акционерите на компаниите, които притежават значителна част от капитала им – 10 и над 10 на сто.
Доразвиват се и се конкретизират изискванията към специализираната служба за вътрешен контрол в пенсионното дружество. Предвижда се също така КФН да определи с наредба изисквания  към информационната система и към рекламата и информационните материали на пенсионните компании.
Диференцира се размерът на глобите според тежестта на нарушенията, което дава възможност на административно наказващия орган да определи по-справедливо наказание.
С преходните и заключителни разпоредби на проектозакона се предвиждат и срокове за привеждане на пенсионноосигурителната дейност в съответствие с изискванията на закона.

Димана Ранкова, заместник-председателят на КФН, ръководещ Управление “Надзор на инвестиционната дейност”, одобри  Мишел Каленс, гражданин на Белгия, за член на СД на ИП „ДЗИ Инвест” АД, избран с решение на Общото събрание на акционерите, проведено на 30.04.2008 г.